Сравнение KBH vs NVR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KBH с P/E 13,46 (у NVR — 15,48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) KBH дешевле: 0,63 против 1,80. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBH дешевле: 0,93 против 5,08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVR оценён ниже: 11,12 vs 13,65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NVR составляет 31,02%, что превышает показатель KBH (7,04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVR впереди: 12,11% против 4,94% у KBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBH — 0,53, NVR — 0,31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBH | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,46 | 15,48 | |
| P/B | 0,93 | 5,08 | |
| P/S | 0,63 | 1,80 | |
| PEG | -0,29 | -0,80 | |
| EV/EBITDA | 13,65 | 11,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,04% | 31,02% | |
| ROA | 4,02% | 20,86% | |
| Валовая маржа | 16,93% | 22,24% | |
| Операц. маржа | 5,96% | 14,91% | |
| Чистая маржа | 4,94% | 12,11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 0,31 | |
| Текущая ликв. | 6,80 | 3,38 | |
| Быстрая ликв. | 0,63 | 1,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,77% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 23,75% | 0,00% | |
| EPS | $4,37 | $416,69 | |
| Балансовая стоим. | $61,03 | $1238,11 | |
Технический анализ
KBH набирает 45 из 100 по техническому скорингу, NVR — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBH — 49,3 (нейтральная зона), NVR — 47,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KBH выше на 1,0%, NVR — ниже на -1,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KBH — 19,0 (нет тренда), NVR — 9,1 (нет тренда). По бете NVR стабильнее (0,61 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) KBH составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBH | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,32 | 47,05 | |
| Stochastic %K | 36,91 | 56,89 | |
| CCI (20) | 7,50 | -62,24 | |
| MFI | 57,96 | 48,74 | |
| Williams %R | -63,09 | -43,11 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | -1,06 | |
| Momentum (10) | -1,10 | -19,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,97 | 9,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,24% | -0,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,78% | -1,00% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,97% | -1,91% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,03% | -8,72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 83,61 | 154,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 0,61 | |
| ATR % | 3,73% | 3,14% | |
| Sharpe (1г) | -0,07 | -0,81 | |
| RS Rating | 34,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -17,74 | -26,99 | |
| BB ширина | 8,11 | 7,87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBH — 6,24 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NVR растёт быстрее по выручке: -2,10% год к году против -10,00% у KBH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBH — 428,79 млн $, NVR — 1,34 млрд $. NVR генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBH генерирует 287,28 млн $, NVR — 1,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBH | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,24 млрд $ | 10,32 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -10.00% | -2.10% | |
| Чистая прибыль | 428,79 млн $ | 1,34 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -34.50% | -20.30% | |
| EPS (TTM) | $6,31 | $462,00 | |
| Операц. Cash Flow | 335,68 млн $ | 1,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 287,28 млн $ | 1,10 млрд $ |
Дивиденды
KBH выплачивает дивиденды с доходностью 1,77% годовых, тогда как NVR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBH платит дивиденды 13 лет подряд, NVR — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KBH | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $0,17 | |
| Коэфф. выплат | 23,75% | — | |
| Лет выплат | 13 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,56% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBH — ноябре (+5,48%), для NVR — ноябре (+5,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KBH — октябрь (-3,27%), для NVR — октябрь (-3,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBH: +19,07% против +13,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KB Home или NVR, Inc.?
У кого выше рентабельность — KBH или NVR?
Какие дивиденды у KB Home и NVR, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — KB Home или NVR, Inc.?
У кого выше маржинальность — KBH или NVR?
Какая акция лучше по технике — KBH или NVR?
Что лучше купить — KBH или NVR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией