Сравнение KBH vs NVR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KBH с P/E 8.36 (у NVR — 13.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) KBH дешевле: 0.50 против 1.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBH дешевле: 0.76 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVR оценён ниже: 9.58 vs 9.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NVR составляет 32.66%, что превышает показатель KBH (9.01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVR впереди: 12.77% против 5.96% у KBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBH — 0.50, NVR — 0.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBH | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.36 | 13.47 | |
| P/B | 0.76 | 4.78 | |
| P/S | 0.50 | 1.67 | |
| PEG | -0.22 | -0.82 | |
| EV/EBITDA | 9.49 | 9.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.01% | 32.66% | |
| ROA | 5.26% | 22.17% | |
| Валовая маржа | 17.94% | 22.82% | |
| Операц. маржа | 7.28% | 15.71% | |
| Чистая маржа | 5.96% | 12.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 5.08 | 3.55 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 18.86% | 0.00% | |
| EPS | $5.63 | $445.38 | |
| Балансовая стоим. | $61.52 | $1256.39 | |
Технический анализ
NVR набирает 32 из 100 по техническому скорингу, KBH — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBH — 44.4 (нейтральная зона), NVR — 44.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KBH на -6.3%, NVR на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KBH — 32.2 (выраженный тренд), NVR — 23.3 (слабый тренд). По бете NVR стабильнее (0.71 vs 0.99). Значение ниже 0.8 делает NVR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KBH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBH | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.37 | 44.94 | |
| Stochastic %K | 60.21 | 58.31 | |
| CCI (20) | -50.55 | -43.56 | |
| MFI | 43.61 | 34.81 | |
| Williams %R | -39.79 | -41.69 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 3.69 | |
| Momentum (10) | -1.16 | -109.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.23 | 23.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.86% | +2.63% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.34% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.31% | -6.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.79% | -18.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 82.78 | 136.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 0.71 | |
| ATR % | 3.62% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.81 | |
| RS Rating | 27.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -30.11 | -30.38 | |
| BB ширина | 26.01 | 19.95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBH — 6,24 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KBH — 428,79 млн $, NVR — 1,34 млрд $. NVR генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBH генерирует 290,25 млн $, NVR — 1,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBH | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,24 млрд $ | 10,32 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 428,79 млн $ | 1,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.31 | $462.00 | |
| Операц. Cash Flow | 338,65 млн $ | 1,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 290,25 млн $ | 1,10 млрд $ |
Дивиденды
KBH выплачивает дивиденды с доходностью 2.13% годовых, тогда как NVR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBH платит дивиденды 13 лет подряд, NVR — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KBH | NVR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.50 | $0.17 | |
| Коэфф. выплат | 18.86% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBH — ноябре (+5.48%), для NVR — ноябре (+5.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KBH — октябрь (-3.27%), для NVR — октябрь (-3.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBH: +19.10% против +13.65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KB Home или NVR, Inc.?
У кого выше рентабельность — KBH или NVR?
Какие дивиденды у KB Home и NVR, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — KB Home или NVR, Inc.?
У кого выше маржинальность — KBH или NVR?
Какая акция лучше по технике — KBH или NVR?
Что лучше купить — KBH или NVR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией