Сравнение KBH vs MTH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KBH торгуется с P/E 8.36, тогда как MTH — с P/E 11.13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу KBH: 0.50 vs 0.76 у MTH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA KBH — 9.49, у MTH — 10.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBH — 9.01%, у MTH — 7.40%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MTH удерживает чистую маржу на уровне 6.86%, опережая KBH (5.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBH — 0.50, у MTH — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBH | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.36 | 11.13 | |
| P/B | 0.76 | 0.84 | |
| P/S | 0.50 | 0.76 | |
| PEG | -0.22 | -0.25 | |
| EV/EBITDA | 9.49 | 10.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.01% | 7.40% | |
| ROA | 5.26% | 5.10% | |
| Валовая маржа | 17.94% | 18.68% | |
| Операц. маржа | 7.28% | 8.08% | |
| Чистая маржа | 5.96% | 6.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 5.08 | 5.24 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | -25.41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 2.78% | |
| Коэфф. выплат | 18.86% | 31.70% | |
| EPS | $5.63 | $5.72 | |
| Балансовая стоим. | $61.52 | $75.61 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MTH сильнее: 35/100 против 26/100 у KBH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBH составляет 44.4 (нейтральная зона), у MTH — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBH на -6.3%, MTH на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBH — 32.2 (выраженный тренд), MTH — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KBH менее волатилен — бета 0.99 против 1.16 у MTH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTH составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBH | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.37 | 49.08 | |
| Stochastic %K | 60.21 | 58.65 | |
| CCI (20) | -50.55 | -35.96 | |
| MFI | 43.61 | 45.61 | |
| Williams %R | -39.79 | -41.35 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.10 | |
| Momentum (10) | -1.16 | -0.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.23 | 25.17 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.86% | +1.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.34% | +0.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.31% | -0.33% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.79% | -9.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 82.78 | 58.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.16 | |
| ATR % | 3.62% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.05 | |
| RS Rating | 27.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -30.11 | -24.62 | |
| BB ширина | 26.01 | 17.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBH — 6,24 млрд $, MTH — 5,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KBH — 428,79 млн $, MTH — 453,01 млн $. MTH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBH — 290,25 млн $, MTH — 92,57 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBH | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,24 млрд $ | 5,86 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 428,79 млн $ | 453,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.31 | $6.40 | |
| Операц. Cash Flow | 338,65 млн $ | 118,29 млн $ | |
| Free Cash Flow | 290,25 млн $ | 92,57 млн $ |
Дивиденды
KBH и MTH — дивидендные акции. Доходность: KBH — 2.13%, MTH — 2.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KBH — 13 лет, MTH — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBH — 18.86%, MTH — 31.70%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBH | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | 2.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.50 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 18.86% | 31.70% | |
| Лет выплат | 13.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBH приходится на ноябре (+5.48%), а MTH — на июле (+10.39%). Наименее удачные месяцы: KBH — октябрь (-3.27%), MTH — октябрь (-3.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTH: +19.32% против +19.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KB Home или Meritage Homes Corporation?
У кого выше рентабельность — KBH или MTH?
Какие дивиденды у KB Home и Meritage Homes Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — KB Home или Meritage Homes Corporation?
У кого выше маржинальность — KBH или MTH?
Какая акция лучше по технике — KBH или MTH?
Что лучше купить — KBH или MTH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией