Сравнение KBH vs MTH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KBH торгуется с P/E 13,35, тогда как MTH — с P/E 15,22. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу KBH: 0,62 vs 0,89 у MTH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MTH — 11,72, у KBH — 13,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBH — 7,04%, у MTH — 6,38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MTH удерживает чистую маржу на уровне 6,04%, опережая KBH (4,94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBH — 0,53, у MTH — 0,37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBH | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,35 | 15,22 | |
| P/B | 0,92 | 0,96 | |
| P/S | 0,62 | 0,89 | |
| PEG | -0,29 | -0,33 | |
| EV/EBITDA | 13,58 | 11,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,04% | 6,38% | |
| ROA | 4,02% | 4,36% | |
| Валовая маржа | 16,93% | 18,91% | |
| Операц. маржа | 5,96% | 8,36% | |
| Чистая маржа | 4,94% | 6,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 0,37 | |
| Текущая ликв. | 6,80 | 11,04 | |
| Быстрая ликв. | 0,63 | 1,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,78% | 2,49% | |
| Коэфф. выплат | 23,75% | 37,32% | |
| EPS | $4,37 | $4,95 | |
| Балансовая стоим. | $61,03 | $75,98 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KBH составляет 48,0 (нейтральная зона), у MTH — 49,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBH на -0,7%, MTH на -2,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MTH выше SMA 200 (+4,3%), KBH — ниже (-1,6%). Долгосрочный тренд в пользу MTH. ADX: KBH — 16,3 (нет тренда), MTH — 19,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KBH менее волатилен — бета 0,88 против 1,06 у MTH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTH составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBH | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,03 | 48,97 | |
| Stochastic %K | 26,25 | 57,71 | |
| CCI (20) | -49,04 | 41,99 | |
| MFI | 43,72 | 48,93 | |
| Williams %R | -73,75 | -42,29 | |
| MACD гистограмма | -0,17 | 0,11 | |
| Momentum (10) | 1,09 | 2,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,33 | 19,11 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,16% | -0,14% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,28% | -0,39% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,68% | -2,15% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,61% | +4,31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 55,79 | 54,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 1,06 | |
| ATR % | 3,45% | 3,45% | |
| Sharpe (1г) | -0,24 | -0,08 | |
| RS Rating | 24,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -18,41 | -14,41 | |
| BB ширина | 8,00 | 6,93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBH — 6,24 млрд $, MTH — 5,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MTH: -8,40% г/г vs -10,00%. KBH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KBH — 428,79 млн $, MTH — 453,01 млн $. MTH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBH — 287,28 млн $, MTH — 92,57 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBH | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,24 млрд $ | 5,86 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -10.00% | -8.40% | |
| Чистая прибыль | 428,79 млн $ | 453,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -34.50% | -42.40% | |
| EPS (TTM) | $6,31 | $6,40 | |
| Операц. Cash Flow | 335,68 млн $ | 118,29 млн $ | |
| Free Cash Flow | 287,28 млн $ | 92,57 млн $ |
Дивиденды
KBH и MTH — дивидендные акции. Доходность: KBH — 1,78%, MTH — 2,49%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KBH — 13 лет, MTH — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBH — 23,75%, MTH — 37,32%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBH | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,78% | 2,49% | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $0,96 | |
| Коэфф. выплат | 23,75% | 37,32% | |
| Лет выплат | 13 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,56% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBH приходится на ноябре (+5,48%), а MTH — на апреле (+9,45%). Наименее удачные месяцы: KBH — октябрь (-3,27%), MTH — октябрь (-3,74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBH: +19,07% против +18,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KB Home или Meritage Homes Corporation?
У кого выше рентабельность — KBH или MTH?
Какие дивиденды у KB Home и Meritage Homes Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — KB Home или Meritage Homes Corporation?
У кого выше маржинальность — KBH или MTH?
Какая акция лучше по технике — KBH или MTH?
Что лучше купить — KBH или MTH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией