Сравнение KAZTP vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KAZTP торгуется с P/E 13.14, тогда как VSMO — с P/E 1377.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZTP оценён ниже: 0.89 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KAZTP дешевле: 0.77 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZTP оценён ниже: 4.56 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KAZTP составляет 5.77%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KAZTP впереди: 6.74% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KAZTP — 0.46, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KAZTP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | 1377.09 | |
| P/B | 0.77 | 1.21 | |
| P/S | 0.89 | 3.74 | |
| PEG | 0.21 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | 0.07% | |
| ROA | 3.96% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 7.82% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 6.74% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.36% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 2471.52% | |
| EPS | $31.84 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $26004.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZTP — 33.7, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZTP на -7.7%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KAZTP — 26.0 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд).
| Индикатор | KAZTP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.73 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 15.38 | 54.04 | |
| CCI (20) | -112.01 | 37.37 | |
| MFI | 60.16 | 64.49 | |
| Williams %R | -84.62 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | -0.48 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -12.50 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.01 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.25% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.73% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.68% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.17% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 65.52 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | — | |
| ATR % | 2.71% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | — | |
| RS Rating | 38.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -27.64 | -24.99 | |
| BB ширина | 10.40 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KAZTP генерирует 84,28 млн ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VSMO — -0.03%, KAZTP — -4.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KAZTP — 5,68 млн ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. VSMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: KAZTP генерирует 12,40 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KAZTP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млн ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млн ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $31.84 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млн ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млн ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
KAZTP выплачивает дивиденды с доходностью 1.36% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KAZTP платит дивиденды 17 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZTP — 7.85%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KAZTP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.36% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 17.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KAZTP показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.59%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KAZTP — апрель (-3.64%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +20.59% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — KAZTP или VSMO?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот - Акции привилегированные и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — KAZTP или VSMO?
Какая акция лучше по технике — KAZTP или VSMO?
Что лучше купить — KAZTP или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией