Сравнение KAZTP vs URKZ

Тикер 1

Тикер 2

KAZTP11

31URKZ

Хотя KAZTP и URKZ принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: КуйбышевАзот - Акции привилегированные специализируется в «Химическая промышленность», а Уральская кузница — в «Металлургия и добыча». По капитализации URKZ крупнее в 11.1× (14,17 млрд ₽ vs 1,28 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу URKZ — P/E 2.19 vs 13.14 у KAZTP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE URKZ — 10.90%, у KAZTP — 5.77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. URKZ удерживает чистую маржу на уровне 34.81%, опережая KAZTP (6.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KAZTP выплачивает дивиденды с доходностью 1.36% годовых, тогда как URKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 36/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 31:11 — убедительное преимущество URKZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

КуйбышевАзот - Акции привилегированные

KAZTPRU

398,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 1,28 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Уральская кузница

URKZRU

258,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 14,17 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.0

Качество

7.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

KAZTPURKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E URKZ оценён рынком дешевле: 2.19 против 13.14 у KAZTP (разница составляет 83.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B URKZ — 0.24, у KAZTP — 0.77. URKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZTP — 4.56, у URKZ — 4.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует URKZ (10.90% vs 5.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа URKZ — 34.81%, у KAZTP — 6.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZTP — 0.46, у URKZ — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KAZTPURKZ

Показатель	KAZTP	URKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	13.14	2.19
P/B	0.77	0.24
P/S	0.89	0.76
PEG	0.21	0.11
EV/EBITDA	4.56	4.91
Рентабельность
ROE	5.77%	10.90%
ROA	3.96%	9.60%
Валовая маржа	32.30%	28.18%
Операц. маржа	7.82%	18.04%
Чистая маржа	6.74%	34.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	0.14
Текущая ликв.	1.73	3.45
Быстрая ликв.	1.07	2.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.36%	—
Коэфф. выплат	7.85%	—
EPS	$31.84	$120.00
Балансовая стоим.	$545.21	$1100.43

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 36/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KAZTP составляет 33.7 (нейтральная зона), у URKZ — 34.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZTP на -7.7%, URKZ на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KAZTP — 26.0 (выраженный тренд), URKZ — 42.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. URKZ менее волатилен — бета 0.29 против 0.41 у KAZTP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

KAZTPURKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KAZTP	URKZ
Осцилляторы
RSI (14)	33.73	34.64
Stochastic %K	15.38	11.63
CCI (20)	-112.01	-136.11
MFI	60.16	31.55
Williams %R	-84.62	-88.37
MACD гистограмма	-0.48	0.12
Momentum (10)	-12.50	-1.60
Тренд
ADX	26.01	42.26
Цена vs EMA 9	-2.25%	-0.92%
Цена vs EMA 20	-3.73%	-1.97%
Цена vs SMA 50	-7.68%	-5.41%
Цена vs SMA 200	-10.17%	-3.49%
Объём
CMF	0.06	-0.24
Volume Ratio	65.52	406.75
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.29
ATR %	2.71%	1.64%
Sharpe (1г)	-0.70	-0.26
RS Rating	38.00	34.00
52w от хая	-27.64	-35.91
BB ширина	10.40	3.20

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KAZTP — 84,28 млн ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу URKZ: -4.00% г/г vs -4.94%. KAZTP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KAZTP — 5,68 млн ₽, URKZ — 6,57 млрд ₽. URKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KAZTP — 12,40 млн ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KAZTP	URKZ
Выручка	84,28 млн ₽	18,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.94%	-4.00%
Чистая прибыль	5,68 млн ₽	6,57 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-47.18%	+10.67%
EPS (TTM)	$31.84	$120.00
Операц. Cash Flow	19,65 млн ₽	-3,53 млрд ₽
Free Cash Flow	12,40 млн ₽	-3,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KAZTP обеспечивает 1.36% годовой доходности, URKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZTP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как URKZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	KAZTP	URKZ
Див. доходность	1.36%	—
Годовые дивиденды	$6.50	—
Коэфф. выплат	7.85%	—
Лет выплат	17.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.47%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KAZTP приходится на июне (+5.59%), а URKZ — на декабре (+6.39%). Наименее удачные месяцы: KAZTP — апрель (-3.64%), URKZ — сентябрь (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +20.59% против +14.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KAZTP

+5.1

+1.9

+3.0

-3.6

-2.6

+5.6

+3.8

-0.9

+2.9

-2.0

+3.8

URKZ

+4.3

-0.0

+2.9

-1.4

-1.8

+1.2

+6.3

+2.8

-4.8

+1.9

-2.9

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или Уральская кузница?

По P/E Уральская кузница оценена ниже: 2.19 против 13.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KAZTP или URKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KAZTP — 5.77%, URKZ — 10.90%. Преимущество у URKZ.

Какие дивиденды у КуйбышевАзот - Акции привилегированные и Уральская кузница?

КуйбышевАзот - Акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 1.36%. Уральская кузница дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или Уральская кузница?

Выручка KAZTP за TTM — 84,28 млн ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. URKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KAZTP или URKZ?

Чистая маржа KAZTP — 6.74%, URKZ — 34.81%. URKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KAZTP или URKZ?

Технический скоринг: KAZTP — 36/100, URKZ — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KAZTP или URKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:31 в пользу URKZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией