Сравнение KAZTP vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TRMK (P/E -5,13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KAZTP показывает P/E 13,14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TRMK дешевле: 0,27 против 0,89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KAZTP — 0,77, у TRMK — 3,20. EV/EBITDA KAZTP — 4,56, у TRMK — 5,35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75,03%), что говорит об убыточности. KAZTP генерирует прибыль с ROE 5,77%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6,05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17,30 vs 0,46 у KAZTP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZTP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,14 | -5,13 | |
| P/B | 0,77 | 3,20 | |
| P/S | 0,89 | 0,27 | |
| PEG | 0,19 | — | |
| EV/EBITDA | 4,56 | 5,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,77% | -75,03% | |
| ROA | 3,96% | -4,10% | |
| Валовая маржа | 32,30% | 22,23% | |
| Операц. маржа | 7,82% | 7,08% | |
| Чистая маржа | 6,74% | -6,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 17,30 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,84% | — | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | — | |
| EPS | $31,84 | -$20,01 | |
| Балансовая стоим. | $545,21 | $32,05 | |
Технический анализ
KAZTP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, TRMK — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KAZTP — 67,4 (нейтральная зона), TRMK — 48,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KAZTP торгуется выше SMA 50 (15,2%), тогда как TRMK ниже этой средней (-4,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KAZTP — 39,3 (выраженный тренд), TRMK — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KAZTP стабильнее (0,59 vs 1,12). Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZTP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,44 | 48,16 | |
| Stochastic %K | 92,05 | 52,46 | |
| CCI (20) | 70,08 | 44,63 | |
| MFI | 90,42 | 75,36 | |
| Williams %R | -7,95 | -47,54 | |
| MACD гистограмма | 6,71 | 1,00 | |
| Momentum (10) | 26,00 | 2,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,25 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,86% | +1,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,16% | +2,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,20% | -4,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,32% | -33,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 17,36 | 42,59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,59 | 1,12 | |
| ATR % | 4,19% | 7,32% | |
| Sharpe (1г) | -0,80 | -1,25 | |
| RS Rating | 43,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -29,92 | -51,61 | |
| BB ширина | 59,98 | 28,20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KAZTP — 84,28 млн ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KAZTP растёт быстрее по выручке: +4,00% год к году против -24,00% у TRMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZTP зарабатывает 5,68 млн ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KAZTP — 12,40 млн ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZTP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млн ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | -24.00% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млн ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -54.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $31,84 | -$20,01 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млн ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млн ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZTP обеспечивает 0,84% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZTP — 17 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KAZTP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,84% | — | |
| Годовые дивиденды | $6,50 | $9,51 | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | — | |
| Лет выплат | 17 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,47% | 30,12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TRMK показывает лучшую доходность в июле (+6,37%). Для KAZTP сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Куйбазот привилегированные или ТМК?
У кого выше рентабельность — KAZTP или TRMK?
Какие дивиденды у Куйбазот привилегированные и ТМК?
Какая компания крупнее по выручке — Куйбазот привилегированные или ТМК?
Какая акция лучше по технике — KAZTP или TRMK?
Что лучше купить — KAZTP или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией