Сравнение KAZTP vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TRMK (P/E -5.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KAZTP показывает P/E 13.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TRMK дешевле: 0.27 против 0.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KAZTP — 0.77, у TRMK — 3.20. KAZTP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZTP — 4.56, у TRMK — 5.35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. KAZTP генерирует прибыль с ROE 5.77%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.46 у KAZTP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZTP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | -5.13 | |
| P/B | 0.77 | 3.20 | |
| P/S | 0.89 | 0.27 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | -75.03% | |
| ROA | 3.96% | -4.10% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 22.23% | |
| Операц. маржа | 7.82% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 6.74% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.36% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| EPS | $31.84 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $32.05 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 36/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KAZTP — 33.7 (нейтральная зона), TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KAZTP на -7.7%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KAZTP — 26.0 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KAZTP стабильнее (0.41 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает KAZTP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZTP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.73 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 15.38 | 42.11 | |
| CCI (20) | -112.01 | -28.54 | |
| MFI | 60.16 | 52.84 | |
| Williams %R | -84.62 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | -0.48 | 0.42 | |
| Momentum (10) | -12.50 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.01 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.25% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.73% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.68% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.17% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 65.52 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.87 | |
| ATR % | 2.71% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | 0.46 | |
| RS Rating | 38.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -27.64 | -28.10 | |
| BB ширина | 10.40 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KAZTP — 84,28 млн ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KAZTP растёт быстрее по выручке: -4.94% год к году против -13.70% у TRMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZTP зарабатывает 5,68 млн ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KAZTP — 12,40 млн ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZTP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млн ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млн ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | — | — |
| EPS (TTM) | $31.84 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млн ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млн ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZTP обеспечивает 1.36% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZTP — 17 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KAZTP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.36% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KAZTP — июне (+5.59%), для TRMK — июле (+5.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KAZTP — апрель (-3.64%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +20.59% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — KAZTP или TRMK?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот - Акции привилегированные и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — KAZTP или TRMK?
Что лучше купить — KAZTP или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией