Сравнение KAZTP vs SELG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SELG имеет отрицательный P/E (-5,61), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KAZTP прибылен с P/E 13,14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SELG: 0,51 vs 0,89 у KAZTP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KAZTP дешевле: 0,77 против 4,19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SELG оценён ниже: 4,20 vs 4,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SELG работает в убыток — ROE -95,46%, тогда как KAZTP показывает рентабельность 5,77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SELG (-11,54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SELG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 19,05, тогда как KAZTP практически без долга (D/E 0,46). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZTP | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,14 | -5,61 | |
| P/B | 0,77 | 4,19 | |
| P/S | 0,89 | 0,51 | |
| PEG | 0,19 | — | |
| EV/EBITDA | 4,56 | 4,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,77% | -95,46% | |
| ROA | 3,96% | -4,76% | |
| Валовая маржа | 32,30% | 41,10% | |
| Операц. маржа | 7,82% | 22,66% | |
| Чистая маржа | 6,74% | -11,54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 19,05 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,84% | — | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | — | |
| EPS | $31,84 | -$7,71 | |
| Балансовая стоим. | $545,21 | $10,33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SELG сильнее: 71/100 против 63/100 у KAZTP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KAZTP составляет 56,4 (нейтральная зона), у SELG — 52,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KAZTP на 9,6%, SELG на 6,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KAZTP — 38,3 (выраженный тренд), SELG — 30,6 (выраженный тренд). KAZTP менее волатилен — бета 0,59 против 0,97 у SELG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SELG составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZTP | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,39 | 52,80 | |
| Stochastic %K | 33,78 | 46,42 | |
| CCI (20) | 23,33 | 28,95 | |
| MFI | 77,73 | 70,92 | |
| Williams %R | -66,22 | -53,58 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,45 | |
| Momentum (10) | -16,00 | 4,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,27 | 30,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,33% | -3,56% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,47% | +1,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,63% | +6,65% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,63% | -16,30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 25,50 | 87,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,59 | 0,97 | |
| ATR % | 3,99% | 6,61% | |
| Sharpe (1г) | -0,96 | -0,32 | |
| RS Rating | 49,00 | 60,00 | |
| 52w от хая | -30,54 | -45,25 | |
| BB ширина | 39,84 | 46,78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KAZTP — 84,28 млн ₽, SELG — 87,85 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SELG: +48,20% г/г vs +4,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. SELG убыточен (чистая прибыль -10,14 млрд ₽), тогда как KAZTP генерирует прибыль (5,68 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KAZTP генерирует 12,40 млн ₽, SELG — -36,06 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KAZTP | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млн ₽ | 87,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | +48.20% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млн ₽ | -10,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -54.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $31,84 | -$7,71 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млн ₽ | -24,30 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млн ₽ | -36,06 млрд ₽ |
Дивиденды
KAZTP выплачивает дивиденды с доходностью 0,84% годовых, тогда как SELG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KAZTP платит дивиденды 17 лет подряд, SELG — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KAZTP | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,84% | — | |
| Годовые дивиденды | $6,50 | $6,00 | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | — | |
| Лет выплат | 17 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,47% | 50,39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KAZTP приходится на июле (+5,89%), а SELG — на июле (+9,08%). Слабые месяцы: для KAZTP — октябрь (-2,06%), для SELG — сентябрь (-2,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SELG: +19,33% против +14,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Куйбазот привилегированные или Селигдар?
У кого выше рентабельность — KAZTP или SELG?
Какие дивиденды у Куйбазот привилегированные и Селигдар?
Какая компания крупнее по выручке — Куйбазот привилегированные или Селигдар?
Какая акция лучше по технике — KAZTP или SELG?
Что лучше купить — KAZTP или SELG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией