Сравнение KAZTP vs RUAL

Тикер 1

Тикер 2

KAZTP28

14RUAL

Хотя KAZTP и RUAL принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: КуйбышевАзот - Акции привилегированные специализируется в «Химическая промышленность», а РУСАЛ — в «Металлургия и добыча». По капитализации RUAL крупнее в 419.9× (535,55 млрд ₽ vs 1,28 млрд ₽). Убыточность RUAL (P/E -14.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KAZTP показывает P/E 13.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. KAZTP генерирует прибыль с ROE 5.77%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KAZTP выплачивает дивиденды с доходностью 1.36% годовых, тогда как RUAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу KAZTP: скоринг 36/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте KAZTP уверенно лидирует со счётом 28:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

КуйбышевАзот - Акции привилегированные

KAZTPRU

398,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 1,28 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

РУСАЛ

RUALRU

35,25 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 535,55 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

6.5

Качество

3.2

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

KAZTPRUAL

Фундаментальный анализ

RUAL имеет отрицательный P/E (-14.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KAZTP прибылен с P/E 13.14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RUAL: 0.44 vs 0.89 у KAZTP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0.56, у KAZTP — 0.77. RUAL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZTP — 4.56, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. KAZTP генерирует прибыль с ROE 5.77%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZTP — 0.46, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KAZTPRUAL

Показатель	KAZTP	RUAL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.14	-14.33
P/B	0.77	0.56
P/S	0.89	0.44
PEG	0.21	—
EV/EBITDA	4.56	13.84
Рентабельность
ROE	5.77%	-3.88%
ROA	3.96%	-1.82%
Валовая маржа	32.30%	17.27%
Операц. маржа	7.82%	0.85%
Чистая маржа	6.74%	-3.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	1.14
Текущая ликв.	1.73	0.88
Быстрая ликв.	1.07	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.36%	—
Коэфф. выплат	7.85%	—
EPS	$31.84	$-0.03
Балансовая стоим.	$545.21	$0.77

Технический анализ

По техническому скорингу KAZTP сильнее: 36/100 против 27/100 у RUAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KAZTP составляет 33.7 (нейтральная зона), у RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KAZTP на -7.7%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KAZTP — 26.0 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KAZTP менее волатилен — бета 0.41 против 0.98 у RUAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KAZTPRUAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KAZTP	RUAL
Осцилляторы
RSI (14)	33.73	28.58
Stochastic %K	15.38	9.44
CCI (20)	-112.01	-199.89
MFI	60.16	34.76
Williams %R	-84.62	-90.56
MACD гистограмма	-0.48	-0.28
Momentum (10)	-12.50	-2.23
Тренд
ADX	26.01	23.96
Цена vs EMA 9	-2.25%	-5.44%
Цена vs EMA 20	-3.73%	-8.25%
Цена vs SMA 50	-7.68%	-12.95%
Цена vs SMA 200	-10.17%	-1.08%
Объём
CMF	0.06	-0.17
Volume Ratio	65.52	279.61
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.98
ATR %	2.71%	3.38%
Sharpe (1г)	-0.70	0.45
RS Rating	38.00	80.00
52w от хая	-27.64	-24.14
BB ширина	10.40	16.29

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KAZTP — 84,28 млн ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUAL: +1.96% г/г vs -4.94%. KAZTP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZTP зарабатывает 5,68 млн ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KAZTP — 12,40 млн ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KAZTP	RUAL	Лидер
Выручка	84,28 млн ₽	14,81 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.94%	+1.96%
Чистая прибыль	5,68 млн ₽	-455 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-47.18%	—	—
EPS (TTM)	$31.84	$-0.03
Операц. Cash Flow	19,65 млн ₽	1,68 млрд ₽
Free Cash Flow	12,40 млн ₽	199 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KAZTP обеспечивает 1.36% годовой доходности, RUAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZTP — 17 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KAZTP	RUAL
Див. доходность	1.36%	—
Годовые дивиденды	$6.50	$0.02
Коэфф. выплат	7.85%	—
Лет выплат	17.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.47%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KAZTP приходится на июне (+5.59%), а RUAL — на январе (+4.58%). Наименее удачные месяцы: KAZTP — апрель (-3.64%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +20.59% против +6.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KAZTP

+5.1

+1.9

+3.0

-3.6

-2.6

+5.6

+3.8

-0.9

+2.9

-2.0

+3.8

RUAL

+4.6

-1.3

-3.9

+1.1

-3.9

-1.9

+4.4

+0.8

+3.2

-1.3

+1.9

+2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или РУСАЛ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KAZTP или RUAL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KAZTP — 5.77%, RUAL — -3.88%. Преимущество у KAZTP.

Какие дивиденды у КуйбышевАзот - Акции привилегированные и РУСАЛ?

КуйбышевАзот - Акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 1.36%. РУСАЛ дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или РУСАЛ?

Выручка KAZTP за TTM — 84,28 млн ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. RUAL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KAZTP или RUAL?

Технический скоринг: KAZTP — 36/100, RUAL — 27/100. KAZTP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KAZTP или RUAL?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:14 в пользу KAZTP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией