Сравнение KAZTP vs PLZL

Тикер 1

Тикер 2

KAZTP15

31PLZL

Сектор «Материалы» объединяет КуйбышевАзот - Акции привилегированные (KAZTP, «Химическая промышленность») и Полюс (PLZL, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации PLZL крупнее в 2246.4× (2,87 трлн ₽ vs 1,28 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу PLZL — P/E 10.36 vs 13.14 у KAZTP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует PLZL (115.53% vs 5.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLZL — 44.07%, у KAZTP — 6.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PLZL составляет 7.33%, у KAZTP — 1.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KAZTP набирает 36 из 100 по техническому скорингу, PLZL — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:15 в пользу PLZL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

КуйбышевАзот - Акции привилегированные

KAZTPRU

398,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 1,28 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

KAZTPPLZL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PLZL оценён рынком дешевле: 10.36 против 13.14 у KAZTP (разница составляет 21.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZTP оценён ниже: 0.89 против 4.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KAZTP — 0.77, у PLZL — 11.97. KAZTP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZTP — 4.56, у PLZL — 7.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLZL — 115.53%, у KAZTP — 5.77%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLZL удерживает чистую маржу на уровне 44.07%, опережая KAZTP (6.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка PLZL значительно выше: D/E 3.60 vs 0.46 у KAZTP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

KAZTPPLZL

Показатель	KAZTP	PLZL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.14	10.36
P/B	0.77	11.97
P/S	0.89	4.56
PEG	0.21	0.43
EV/EBITDA	4.56	7.44
Рентабельность
ROE	5.77%	115.53%
ROA	3.96%	25.12%
Валовая маржа	32.30%	70.79%
Операц. маржа	7.82%	58.65%
Чистая маржа	6.74%	44.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	3.60
Текущая ликв.	1.73	4.44
Быстрая ликв.	1.07	3.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.36%	7.33%
Коэфф. выплат	7.85%	24.60%
EPS	$31.84	$230.92
Балансовая стоим.	$545.21	$199.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу KAZTP: скоринг 36/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZTP — 33.7, PLZL — 42.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZTP на -7.7%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KAZTP — 26.0 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KAZTP — 0.41, PLZL — 0.56. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KAZTPPLZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KAZTP	PLZL
Осцилляторы
RSI (14)	33.73	42.89
Stochastic %K	15.38	40.43
CCI (20)	-112.01	-66.53
MFI	60.16	53.14
Williams %R	-84.62	-59.57
MACD гистограмма	-0.48	-2.48
Momentum (10)	-12.50	-33.20
Тренд
ADX	26.01	20.58
Цена vs EMA 9	-2.25%	-0.34%
Цена vs EMA 20	-3.73%	-1.75%
Цена vs SMA 50	-7.68%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-10.17%	-8.80%
Объём
CMF	0.06	-0.04
Volume Ratio	65.52	80.67
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.56
ATR %	2.71%	2.83%
Sharpe (1г)	-0.70	0.36
RS Rating	38.00	85.00
52w от хая	-27.64	-24.16
BB ширина	10.40	12.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KAZTP генерирует 84,28 млн ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PLZL — +34.33%, KAZTP — -4.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KAZTP — 5,68 млн ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KAZTP — 12,40 млн ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KAZTP	PLZL
Выручка	84,28 млн ₽	712,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.94%	+34.33%
Чистая прибыль	5,68 млн ₽	314,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-47.18%	+41.37%
EPS (TTM)	$31.84	$230.92
Операц. Cash Flow	19,65 млн ₽	443,93 млрд ₽
Free Cash Flow	12,40 млн ₽	228,47 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KAZTP платит 1.36%, PLZL — 7.33%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KAZTP — 17 лет, PLZL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZTP — 7.85%, PLZL — 24.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KAZTP	PLZL
Див. доходность	1.36%	7.33%
Годовые дивиденды	$6.50	$56.80
Коэфф. выплат	7.85%	24.60%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.47%	-28.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KAZTP показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.59%), PLZL — в июле (+8.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KAZTP — апрель (-3.64%), PLZL — сентябрь (-5.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +20.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KAZTP

+5.1

+1.9

+3.0

-3.6

-2.6

+5.6

+3.8

-0.9

+2.9

-2.0

+3.8

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или Полюс?

Мультипликатор P/E у Полюс ниже (10.36 vs 13.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KAZTP или PLZL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KAZTP — 5.77%, PLZL — 115.53%. Преимущество у PLZL.

Какие дивиденды у КуйбышевАзот - Акции привилегированные и Полюс?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KAZTP — 1.36%, PLZL — 7.33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или Полюс?

Выручка KAZTP за TTM — 84,28 млн ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. PLZL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KAZTP или PLZL?

Чистая маржа KAZTP — 6.74%, PLZL — 44.07%. PLZL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KAZTP или PLZL?

Технический скоринг: KAZTP — 36/100, PLZL — 30/100. KAZTP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KAZTP или PLZL?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:31 в пользу PLZL по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией