Сравнение KAZTP vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NLMK — P/E 10.09 vs 13.14 у KAZTP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у KAZTP — 4.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NLMK (7.14% vs 5.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLMK — 7.60%, у KAZTP — 6.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZTP — 0.46, у NLMK — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KAZTP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | 10.09 | |
| P/B | 0.77 | 0.72 | |
| P/S | 0.89 | 0.77 | |
| PEG | 0.21 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | 7.14% | |
| ROA | 3.96% | 5.59% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 28.86% | |
| Операц. маржа | 7.82% | 9.07% | |
| Чистая маржа | 6.74% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.36% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 241.50% | |
| EPS | $31.84 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $147.54 | |
Технический анализ
KAZTP набирает 36 из 100 по техническому скорингу, NLMK — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KAZTP — 33.7 (нейтральная зона), NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KAZTP на -7.7%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KAZTP — 26.0 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KAZTP стабильнее (0.41 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает KAZTP защитной акцией.
| Индикатор | KAZTP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.73 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 15.38 | 23.37 | |
| CCI (20) | -112.01 | -94.22 | |
| MFI | 60.16 | 21.75 | |
| Williams %R | -84.62 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | -0.48 | 0.24 | |
| Momentum (10) | -12.50 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.01 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.25% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.73% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.68% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.17% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 65.52 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.96 | |
| ATR % | 2.71% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | -1.02 | |
| RS Rating | 38.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -27.64 | -36.67 | |
| BB ширина | 10.40 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KAZTP — 84,28 млн ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NLMK растёт быстрее по выручке: -2.64% год к году против -4.94% у KAZTP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KAZTP — 5,68 млн ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KAZTP — 12,40 млн ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZTP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млн ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | -2.64% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млн ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | -27.61% | |
| EPS (TTM) | $31.84 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млн ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млн ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZTP обеспечивает 1.36% годовой доходности, NLMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZTP — 17 лет, NLMK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZTP — 7.85%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KAZTP | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.36% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 241.50% | |
| Лет выплат | 17.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KAZTP — июне (+5.59%), для NLMK — декабре (+5.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KAZTP — апрель (-3.64%), NLMK — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +20.59% против +8.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или НЛМК?
У кого выше рентабельность — KAZTP или NLMK?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот - Акции привилегированные и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот - Акции привилегированные или НЛМК?
У кого выше маржинальность — KAZTP или NLMK?
Какая акция лучше по технике — KAZTP или NLMK?
Что лучше купить — KAZTP или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией