Сравнение KAZT vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KAZT торгуется с P/E 13,14, тогда как VSMO — с P/E 1377,09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу KAZT: 0,89 vs 3,74 у VSMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KAZT дешевле: 0,77 против 1,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4,56 vs 18,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KAZT составляет 5,77%, что превышает показатель VSMO (0,07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KAZT впереди: 6,74% против 0,21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KAZT — 0,46, VSMO — 0,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KAZT | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,14 | 1377,09 | |
| P/B | 0,77 | 1,21 | |
| P/S | 0,89 | 3,74 | |
| PEG | 0,19 | -20,65 | |
| EV/EBITDA | 4,56 | 18,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,77% | 0,07% | |
| ROA | 3,96% | 0,05% | |
| Валовая маржа | 32,30% | 21,19% | |
| Операц. маржа | 7,82% | -0,48% | |
| Чистая маржа | 6,74% | 0,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 2,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | 2471,52% | |
| EPS | $31,84 | $22,82 | |
| Балансовая стоим. | $545,21 | $26 004,20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KAZT сильнее: 58/100 против 47/100 у VSMO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KAZT составляет 58,5 (нейтральная зона), у VSMO — 47,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KAZT на 10,4%, VSMO на 1,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KAZT — 43,2 (выраженный тренд), VSMO — 35,9 (выраженный тренд). KAZT менее волатилен — бета 0,60 против 0,99 у VSMO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSMO составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,49 | 47,21 | |
| Stochastic %K | 28,10 | 20,80 | |
| CCI (20) | 24,78 | -1,32 | |
| MFI | 80,89 | 63,91 | |
| Williams %R | -71,90 | -79,20 | |
| MACD гистограмма | -0,11 | -8,05 | |
| Momentum (10) | -12,20 | -500,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,24 | 35,89 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,56% | -5,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,20% | -3,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,36% | +1,62% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,23% | -18,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 27,41 | 51,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,60 | 0,99 | |
| ATR % | 3,53% | 5,88% | |
| Sharpe (1г) | -0,86 | -1,02 | |
| RS Rating | 46,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -33,31 | -37,99 | |
| BB ширина | 39,09 | 30,24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KAZT — 84,28 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KAZT: +4,00% г/г vs -18,40%. VSMO показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. KAZT генерирует больше чистой прибыли. FCF: KAZT генерирует 12,40 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KAZT | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | -18.40% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -54.30% | -98.80% | |
| EPS (TTM) | $31,84 | $22,82 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 0,87% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KAZT платит дивиденды 17 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZT — 7,85%, VSMO — 2471,52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KAZT | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Годовые дивиденды | $6,50 | $564,00 | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | 2471,52% | |
| Лет выплат | 17 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,47% | -19,02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KAZT приходится на июле (+10,22%), а VSMO — на январе (+7,27%). Слабые месяцы: для KAZT — октябрь (-3,02%), для VSMO — октябрь (-3,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +17,06% против +10,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Куйбазот или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — KAZT или VSMO?
Какие дивиденды у Куйбазот и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Куйбазот или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — KAZT или VSMO?
Какая акция лучше по технике — KAZT или VSMO?
Что лучше купить — KAZT или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией