Сравнение KAZT vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KAZT торгуется с P/E 13.14, тогда как VSMO — с P/E 1377.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу KAZT: 0.89 vs 3.74 у VSMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KAZT дешевле: 0.77 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KAZT составляет 5.77%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KAZT впереди: 6.74% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KAZT — 0.46, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KAZT | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | 1377.09 | |
| P/B | 0.77 | 1.21 | |
| P/S | 0.89 | 3.74 | |
| PEG | 0.21 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | 0.07% | |
| ROA | 3.96% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 7.82% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 6.74% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 2471.52% | |
| EPS | $31.84 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $26004.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSMO сильнее: 57/100 против 39/100 у KAZT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KAZT составляет 38.6 (нейтральная зона), у VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд).
| Индикатор | KAZT | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.60 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 45.45 | 54.04 | |
| CCI (20) | -47.83 | 37.37 | |
| MFI | 55.37 | 64.49 | |
| Williams %R | -54.55 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -14.60 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.95 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.87% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.39% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.68% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 34.21 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | — | |
| ATR % | 2.58% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | — | |
| RS Rating | 41.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -25.79 | -24.99 | |
| BB ширина | 9.36 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KAZT — 84,28 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSMO: -0.03% г/г vs -4.94%. KAZT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. KAZT генерирует больше чистой прибыли. FCF: KAZT генерирует 12,40 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KAZT | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $31.84 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 1.40% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KAZT платит дивиденды 17 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZT — 7.85%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KAZT | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 17.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KAZT приходится на июле (+11.56%), а VSMO — на январе (+7.29%). Слабые месяцы: для KAZT — февраль (-3.92%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — KAZT или VSMO?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — KAZT или VSMO?
Какая акция лучше по технике — KAZT или VSMO?
Что лучше купить — KAZT или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией