Сравнение KAZT vs UGLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UGLD торгуется с P/E 7.97, тогда как KAZT — с P/E 13.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZT оценён ниже: 0.89 против 1.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KAZT — 0.77, у UGLD — 1.92. KAZT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZT — 4.56, у UGLD — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UGLD — 25.38%, у KAZT — 5.77%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UGLD удерживает чистую маржу на уровне 14.73%, опережая KAZT (6.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZT — 0.46, у UGLD — 1.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZT | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | 7.97 | |
| P/B | 0.77 | 1.92 | |
| P/S | 0.89 | 1.11 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | 25.38% | |
| ROA | 3.96% | 9.04% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 30.19% | |
| Операц. маржа | 7.82% | 20.42% | |
| Чистая маржа | 6.74% | 14.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 1.81 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| EPS | $31.84 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $0.28 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KAZT: скоринг 39/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZT — 38.6, UGLD — 33.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, UGLD на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), KAZT — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), UGLD — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KAZT — 0.25, UGLD — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.60 | 33.68 | |
| Stochastic %K | 45.45 | 24.58 | |
| CCI (20) | -47.83 | -145.95 | |
| MFI | 55.37 | 34.81 | |
| Williams %R | -54.55 | -75.42 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -14.60 | -0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.95 | 23.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.87% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.39% | -6.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | -6.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.68% | +4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 34.21 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.29 | |
| ATR % | 2.58% | 4.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | 0.31 | |
| RS Rating | 41.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -25.79 | -38.84 | |
| BB ширина | 9.36 | 17.72 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UGLD — +24.01%, KAZT — -4.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, UGLD — 16,02 млрд ₽. UGLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, UGLD — -7,87 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZT | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 108,78 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | +24.01% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | 16,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | — | — |
| EPS (TTM) | $31.84 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 20,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | -7,87 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, UGLD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZT выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KAZT | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.56%), UGLD — в январе (+16.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KAZT — февраль (-3.92%), UGLD — август (-11.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +18.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или Южуралзолото ГК?
У кого выше рентабельность — KAZT или UGLD?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот и Южуралзолото ГК?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или Южуралзолото ГК?
У кого выше маржинальность — KAZT или UGLD?
Какая акция лучше по технике — KAZT или UGLD?
Что лучше купить — KAZT или UGLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией