Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение KAZT vs UGLD

Тикер 1

Тикер 2

KAZT12

27UGLD

Сектор «Материалы» объединяет Куйбазот (KAZT, «Химическая промышленность») и Южуралзолото (UGLD, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации UGLD крупнее в 2,6× (161,11 млрд ₽ vs 63,04 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, UGLD выглядит привлекательнее: 6,90 против 8,60. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует UGLD (31,91% vs 7,44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UGLD — 16,20%, у KAZT — 9,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 0,87% годовых, тогда как UGLD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. UGLD набирает 67 из 100 по техническому скорингу, KAZT — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:12 в пользу UGLD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Куйбазот

KAZTRU

₽357,00

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 63,04 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

7.7

Качество

6.7

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Южуралзолото

UGLDRU

₽0,72

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 161,11 млрд ₽

ETP Rank6.4

Стоимость

6.9

Качество

8.6

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

KAZTUGLD

Фундаментальный анализ

UGLD торгуется с P/E 6,90, тогда как KAZT — с P/E 8,60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZT оценён ниже: 0,79 против 1,08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KAZT — 0,62, у UGLD — 2,13. EV/EBITDA KAZT — 3,24, у UGLD — 3,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UGLD — 31,91%, у KAZT — 7,44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UGLD удерживает чистую маржу на уровне 16,20%, опережая KAZT (9,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZT — 0,41, у UGLD — 1,33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KAZTUGLD

Показатель	KAZT	UGLD
Мультипликаторы оценки
P/E	8,60	6,90
P/B	0,62	2,13
P/S	0,79	1,08
PEG	-0,62	—
EV/EBITDA	3,24	3,75
Рентабельность
ROE	7,44%	31,91%
ROA	4,61%	13,69%
Валовая маржа	35,40%	36,84%
Операц. маржа	11,34%	29,67%
Чистая маржа	9,43%	16,20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,41	1,33
Текущая ликв.	—	0,62
Быстрая ликв.	1,07	0,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,87%	—
Коэфф. выплат	5,97%	—
EPS	$41,86	$0,10
Балансовая стоим.	$545,21	$0,28

Технический анализ

Техническая картина в пользу UGLD: скоринг 67/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZT — 46,6, UGLD — 80,6. KAZT в зоне нейтральная зона, а UGLD — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KAZT и UGLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,1% и +10,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. UGLD выше SMA 200 (+9,7%), KAZT — ниже (-7,8%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. ADX: KAZT — 36,2 (выраженный тренд), UGLD — 55,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UGLD — 0,30, KAZT — 0,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KAZT составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KAZTUGLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KAZT	UGLD
Осцилляторы
RSI (14)	46,58	80,56
Stochastic %K	11,68	94,01
CCI (20)	-122,65	91,84
MFI	37,63	87,96
Williams %R	-88,32	-5,99
MACD гистограмма	-2,69	0,00
Momentum (10)	-4,40	0,01
Тренд
ADX	36,19	55,48
Цена vs EMA 9	-2,68%	+0,65%
Цена vs EMA 20	-2,24%	+2,32%
Цена vs SMA 50	+5,07%	+10,22%
Цена vs SMA 200	-7,84%	+9,69%
Объём
CMF	-0,15	0,35
Volume Ratio	59,16	74,16
Волатильность и статистика
Beta	0,55	0,30
ATR %	4,07%	1,12%
Sharpe (1г)	-0,66	0,45
RS Rating	51,00	92,00
52w от хая	-27,88	-33,49
BB ширина	7,20	5,06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UGLD — +43,40%, KAZT — +4,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, UGLD — 16,02 млрд ₽. UGLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, UGLD — -7,87 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KAZT	UGLD
Выручка	84,28 млрд ₽	108,78 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+4.00%	+43.40%
Чистая прибыль	5,68 млрд ₽	16,02 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-54.30%	+81.20%
EPS (TTM)	$31,84	$0,07
Операц. Cash Flow	19,65 млрд ₽	20,39 млрд ₽
Free Cash Flow	12,40 млрд ₽	-7,87 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 0,87% годовой доходности, UGLD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZT выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.

Показатель	KAZT	UGLD
Див. доходность	0,87%	—
Годовые дивиденды	$6,50	—
Коэфф. выплат	5,97%	—
Лет выплат	17	0
CAGR дивидендов (5л)	-1,47%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,22%), UGLD — в сентябре (+16,25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KAZT — октябрь (-3,02%), UGLD — август (-11,75%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UGLD: +17,44% против +17,00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KAZT

+3,0

-2,0

+3,4

+0,4

-0,9

+0,5

+10,2

+0,6

+2,9

-3,0

+0,9

+1,1

UGLD

+16,2

+1,5

+0,3

-7,2

-1,5

-1,4

-11,8

+16,3

-11,0

+0,2

+14,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Куйбазот или Южуралзолото ?

Мультипликатор P/E у Южуралзолото ниже (6,90 vs 8,60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KAZT или UGLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KAZT — 7,44%, UGLD — 31,91%. Преимущество у UGLD.

Какие дивиденды у Куйбазот и Южуралзолото ?

Куйбазот выплачивает дивиденды с доходностью 0,87%. Южуралзолото дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Куйбазот или Южуралзолото ?

Выручка KAZT за TTM — 84,28 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. UGLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KAZT или UGLD?

Чистая маржа KAZT — 9,43%, UGLD — 16,20%. UGLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KAZT или UGLD?

Технический скоринг: KAZT — 45/100, UGLD — 67/100. UGLD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KAZT или UGLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:27 в пользу UGLD по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией