Сравнение KAZT vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TRMK отрицательный (-5.13) — компания генерирует убытки. KAZT прибылен, P/E составляет 13.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0.27 против 0.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KAZT — 0.77, у TRMK — 3.20. KAZT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZT — 4.56, у TRMK — 5.35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. KAZT генерирует прибыль с ROE 5.77%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.46 у KAZT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZT | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | -5.13 | |
| P/B | 0.77 | 3.20 | |
| P/S | 0.89 | 0.27 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | -75.03% | |
| ROA | 3.96% | -4.10% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 22.23% | |
| Операц. маржа | 7.82% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 6.74% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| EPS | $31.84 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $32.05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KAZT: скоринг 39/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZT — 38.6, TRMK — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KAZT — 0.25, TRMK — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.60 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 45.45 | 42.11 | |
| CCI (20) | -47.83 | -28.54 | |
| MFI | 55.37 | 52.84 | |
| Williams %R | -54.55 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | 0.42 | |
| Momentum (10) | -14.60 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.95 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.87% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.39% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.68% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 34.21 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.87 | |
| ATR % | 2.58% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | 0.46 | |
| RS Rating | 41.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -25.79 | -28.10 | |
| BB ширина | 9.36 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KAZT — -4.94%, TRMK — -13.70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZT зарабатывает 5,68 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZT | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | — | — |
| EPS (TTM) | $31.84 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZT — 17 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KAZT | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.56%), TRMK — в июле (+5.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KAZT — февраль (-3.92%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — KAZT или TRMK?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — KAZT или TRMK?
Что лучше купить — KAZT или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией