Сравнение KAZT vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TRMK отрицательный (-5,13) — компания генерирует убытки. KAZT прибылен, P/E составляет 13,14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0,27 против 0,89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KAZT — 0,77, у TRMK — 3,20. EV/EBITDA KAZT — 4,56, у TRMK — 5,35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75,03%), что говорит об убыточности. KAZT генерирует прибыль с ROE 5,77%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6,05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17,30 vs 0,46 у KAZT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZT | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,14 | -5,13 | |
| P/B | 0,77 | 3,20 | |
| P/S | 0,89 | 0,27 | |
| PEG | 0,19 | — | |
| EV/EBITDA | 4,56 | 5,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,77% | -75,03% | |
| ROA | 3,96% | -4,10% | |
| Валовая маржа | 32,30% | 22,23% | |
| Операц. маржа | 7,82% | 7,08% | |
| Чистая маржа | 6,74% | -6,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 17,30 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | — | |
| EPS | $31,84 | -$20,01 | |
| Балансовая стоим. | $545,21 | $32,05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KAZT: скоринг 72/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KAZT — 68,8, TRMK — 53,1. Обе акции находятся в одной зоне. KAZT торгуется выше SMA 50 (14,2%), тогда как TRMK ниже этой средней (-1,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KAZT — 44,9 (выраженный тренд), TRMK — 21,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KAZT — 0,61, TRMK — 1,12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 7,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,76 | 53,08 | |
| Stochastic %K | 85,86 | 78,95 | |
| CCI (20) | 63,22 | 88,66 | |
| MFI | 91,53 | 72,64 | |
| Williams %R | -14,14 | -21,05 | |
| MACD гистограмма | 5,26 | 1,02 | |
| Momentum (10) | 18,80 | 5,44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44,90 | 21,86 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,31% | +3,35% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,24% | +4,28% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,17% | -1,61% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,11% | -32,01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 10,17 | 42,06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 1,12 | |
| ATR % | 4,03% | 7,09% | |
| Sharpe (1г) | -0,70 | -1,13 | |
| RS Rating | 48,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -30,80 | -50,47 | |
| BB ширина | 60,41 | 27,92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KAZT — +4,00%, TRMK — -24,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZT зарабатывает 5,68 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZT | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | -24.00% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -54.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $31,84 | -$20,01 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 0,87% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZT — 17 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KAZT | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Годовые дивиденды | $6,50 | $9,51 | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | — | |
| Лет выплат | 17 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,47% | 30,12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,22%), TRMK — в июле (+6,37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KAZT — октябрь (-3,02%), TRMK — сентябрь (-2,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +17,06% против +5,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Куйбазот или ТМК?
У кого выше рентабельность — KAZT или TRMK?
Какие дивиденды у Куйбазот и ТМК?
Какая компания крупнее по выручке — Куйбазот или ТМК?
Какая акция лучше по технике — KAZT или TRMK?
Что лучше купить — KAZT или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией