Сравнение KAZT vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RUAL (P/E -14,33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KAZT показывает P/E 13,14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) RUAL дешевле: 0,44 против 0,89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0,56, у KAZT — 0,77. EV/EBITDA KAZT — 4,56, у RUAL — 13,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3,88%), что говорит об убыточности. KAZT генерирует прибыль с ROE 5,77%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3,07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZT — 0,46, у RUAL — 1,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZT | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,14 | -14,33 | |
| P/B | 0,77 | 0,56 | |
| P/S | 0,89 | 0,44 | |
| PEG | 0,19 | — | |
| EV/EBITDA | 4,56 | 13,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,77% | -3,88% | |
| ROA | 3,96% | -1,82% | |
| Валовая маржа | 32,30% | 17,27% | |
| Операц. маржа | 7,82% | 0,85% | |
| Чистая маржа | 6,74% | -3,07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 1,14 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | — | |
| EPS | $31,84 | -$0,03 | |
| Балансовая стоим. | $545,21 | $0,77 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 63/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KAZT — 62,1 (нейтральная зона), RUAL — 52,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KAZT торгуется выше SMA 50 (11,8%), тогда как RUAL ниже этой средней (-3,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KAZT — 44,5 (выраженный тренд), RUAL — 27,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KAZT стабильнее (0,60 vs 1,21). Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,14 | 52,08 | |
| Stochastic %K | 40,00 | 65,88 | |
| CCI (20) | 40,65 | 69,68 | |
| MFI | 83,31 | 84,60 | |
| Williams %R | -60,00 | -34,12 | |
| MACD гистограмма | 1,33 | 0,57 | |
| Momentum (10) | -1,20 | 2,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44,46 | 27,94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,56% | -0,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,87% | +2,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,80% | -3,19% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,03% | -23,73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 22,69 | 76,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,60 | 1,21 | |
| ATR % | 3,60% | 5,29% | |
| Sharpe (1г) | -0,86 | -0,65 | |
| RS Rating | 46,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -32,37 | -42,90 | |
| BB ширина | 48,29 | 38,13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KAZT — 84,28 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RUAL растёт быстрее по выручке: +22,60% год к году против +4,00% у KAZT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZT зарабатывает 5,68 млрд ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZT | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | +22.60% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -54.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $31,84 | -$0,03 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 0,87% годовой доходности, RUAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZT — 17 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KAZT | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,87% | — | |
| Годовые дивиденды | $6,50 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | 7,85% | — | |
| Лет выплат | 17 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,47% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KAZT — июле (+10,22%), для RUAL — январе (+4,56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KAZT — октябрь (-3,02%), RUAL — май (-4,61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +17,06% против +2,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Куйбазот или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — KAZT или RUAL?
Какие дивиденды у Куйбазот и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Куйбазот или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — KAZT или RUAL?
Что лучше купить — KAZT или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией