Сравнение KAZT vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RUAL (P/E -14.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KAZT показывает P/E 13.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) RUAL дешевле: 0.44 против 0.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0.56, у KAZT — 0.77. RUAL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZT — 4.56, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. KAZT генерирует прибыль с ROE 5.77%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZT — 0.46, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZT | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | -14.33 | |
| P/B | 0.77 | 0.56 | |
| P/S | 0.89 | 0.44 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | -3.88% | |
| ROA | 3.96% | -1.82% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 17.27% | |
| Операц. маржа | 7.82% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 6.74% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| EPS | $31.84 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $0.77 | |
Технический анализ
KAZT набирает 39 из 100 по техническому скорингу, RUAL — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KAZT — 38.6 (нейтральная зона), RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KAZT стабильнее (0.25 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает KAZT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.60 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 45.45 | 9.44 | |
| CCI (20) | -47.83 | -199.89 | |
| MFI | 55.37 | 34.76 | |
| Williams %R | -54.55 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -14.60 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.95 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.87% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.39% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.68% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 34.21 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.98 | |
| ATR % | 2.58% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | 0.45 | |
| RS Rating | 41.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -25.79 | -24.14 | |
| BB ширина | 9.36 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KAZT — 84,28 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RUAL растёт быстрее по выручке: +1.96% год к году против -4.94% у KAZT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZT зарабатывает 5,68 млрд ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZT | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | +1.96% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | — | — |
| EPS (TTM) | $31.84 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, RUAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZT — 17 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KAZT | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KAZT — июле (+11.56%), для RUAL — январе (+4.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KAZT — февраль (-3.92%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — KAZT или RUAL?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — KAZT или RUAL?
Что лучше купить — KAZT или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией