Сравнение KAZT vs NKNCP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NKNCP торгуется с P/E 5.17, тогда как KAZT — с P/E 13.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) NKNCP оценён ниже: 0.55 против 0.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0.37, у KAZT — 0.77. NKNCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZT — 4.56, у NKNCP — 4.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NKNCP — 7.12%, у KAZT — 5.77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKNCP удерживает чистую маржу на уровне 10.63%, опережая KAZT (6.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZT — 0.46, у NKNCP — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZT | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | 5.17 | |
| P/B | 0.77 | 0.37 | |
| P/S | 0.89 | 0.55 | |
| PEG | 0.21 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | 7.12% | |
| ROA | 3.96% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 32.30% | — | |
| Операц. маржа | 7.82% | 8.30% | |
| Чистая маржа | 6.74% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.40% | 4.07% | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 5.61% | |
| EPS | $31.84 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $207.55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KAZT: скоринг 39/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZT — 38.6, NKNCP — 36.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, NKNCP на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), NKNCP — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KAZT — 0.25, NKNCP — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKNCP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.60 | 36.70 | |
| Stochastic %K | 45.45 | 10.87 | |
| CCI (20) | -47.83 | -75.02 | |
| MFI | 55.37 | 47.81 | |
| Williams %R | -54.55 | -89.13 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -14.60 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.95 | 35.46 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.87% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.39% | -3.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | -8.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.68% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 34.21 | 83.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.61 | |
| ATR % | 2.58% | 3.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | -1.38 | |
| RS Rating | 41.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -25.79 | -37.79 | |
| BB ширина | 9.36 | 11.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, NKNCP — 27,08 млн ₽. KAZT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZT | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 254,75 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | — | — |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | 27,08 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | — | — |
| EPS (TTM) | $31.84 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 117,48 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 3,69 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KAZT платит 1.40%, NKNCP — 4.07%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KAZT — 17 лет, NKNCP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZT — 7.85%, NKNCP — 5.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KAZT | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.40% | 4.07% | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | 5.61% | |
| Лет выплат | 17.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.56%), NKNCP — в марте (+12.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KAZT — февраль (-3.92%), NKNCP — апрель (-7.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +20.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше рентабельность — KAZT или NKNCP?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот и Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше маржинальность — KAZT или NKNCP?
Какая акция лучше по технике — KAZT или NKNCP?
Что лучше купить — KAZT или NKNCP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией