Сравнение KAZT vs MTLRP

Тикер 1

Тикер 2

KAZT28

14MTLRP

Сектор «Материалы» объединяет КуйбышевАзот (KAZT, «Химическая промышленность») и Мечел - Привилегированные акции (MTLRP, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации KAZT крупнее в 9.4× (70,10 млрд ₽ vs 7,42 млрд ₽). MTLRP имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KAZT прибылен с P/E 13.14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала MTLRP составляет 44.51%, что превышает показатель KAZT (5.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа MTLRP (-27.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, MTLRP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZT набирает 39 из 100 по техническому скорингу, MTLRP — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:14 в пользу KAZT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

КуйбышевАзот

KAZTRU

397,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 70,10 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Мечел - Привилегированные акции

MTLRPRU

53,50 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 7,42 млрд ₽

ETP Rank1.9

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KAZTMTLRP

Фундаментальный анализ

P/E у MTLRP отрицательный (-0.51) — компания генерирует убытки. KAZT прибылен, P/E составляет 13.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MTLRP оценён ниже: 0.14 против 0.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 41.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MTLRP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44.51% против 5.77% у KAZT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа MTLRP (-27.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KAZT — 0.46, MTLRP — -2.16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KAZTMTLRP

Показатель	KAZT	MTLRP
Мультипликаторы оценки
P/E	13.14	-0.51
P/B	0.77	-0.20
P/S	0.89	0.14
PEG	0.21	—
EV/EBITDA	4.56	41.25
Рентабельность
ROE	5.77%	44.51%
ROA	3.96%	-38.44%
Валовая маржа	32.30%	15.58%
Операц. маржа	7.82%	-11.56%
Чистая маржа	6.74%	-27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	-2.16
Текущая ликв.	1.73	0.22
Быстрая ликв.	1.07	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.40%	—
Коэфф. выплат	7.85%	—
EPS	$31.84	$-141.53
Балансовая стоим.	$545.21	$-352.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу KAZT: скоринг 39/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZT — 38.6, MTLRP — 38.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, MTLRP на -12.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), MTLRP — 32.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета KAZT — 0.25, MTLRP — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTLRP составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KAZTMTLRP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KAZT	MTLRP
Осцилляторы
RSI (14)	38.60	38.39
Stochastic %K	45.45	52.63
CCI (20)	-47.83	-44.11
MFI	55.37	34.21
Williams %R	-54.55	-47.37
MACD гистограмма	-0.45	0.37
Momentum (10)	-14.60	1.40
Тренд
ADX	26.95	32.91
Цена vs EMA 9	-1.87%	-0.62%
Цена vs EMA 20	-2.39%	-3.29%
Цена vs SMA 50	-4.98%	-12.01%
Цена vs SMA 200	-6.68%	-18.15%
Объём
CMF	0.09	-0.06
Volume Ratio	34.21	44.66
Волатильность и статистика
Beta	0.25	1.39
ATR %	2.58%	3.83%
Sharpe (1г)	-0.65	-0.68
RS Rating	41.00	8.00
52w от хая	-25.79	-40.88
BB ширина	9.36	21.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, MTLRP — 286,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KAZT — -4.94%, MTLRP — -12.88%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MTLRP убыточен (чистая прибыль -79,76 млн ₽), тогда как KAZT генерирует прибыль (5,68 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KAZT генерирует 12,40 млрд ₽, MTLRP — 35,59 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KAZT	MTLRP	Лидер
Выручка	84,28 млрд ₽	286,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-4.94%	-12.88%
Чистая прибыль	5,68 млрд ₽	-79,76 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-47.18%	—	—
EPS (TTM)	$31.84	$-141.53
Операц. Cash Flow	19,65 млрд ₽	46,35 млн ₽
Free Cash Flow	12,40 млрд ₽	35,59 млн ₽

Дивиденды

KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 1.40% годовых, тогда как MTLRP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KAZT платит дивиденды 17 лет подряд, MTLRP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KAZT	MTLRP
Див. доходность	1.40%	—
Годовые дивиденды	$6.50	$1.17
Коэфф. выплат	7.85%	—
Лет выплат	17.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.47%	87.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.56%), MTLRP — в декабре (+9.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KAZT — февраль (-3.92%), для MTLRP — июль (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +14.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KAZT

+4.3

-3.9

+4.1

-1.2

-1.4

+2.6

+11.6

+4.2

+2.9

-3.0

+1.8

+2.1

MTLRP

+3.5

-4.5

-4.0

-1.2

+3.3

+1.4

-5.6

+5.8

-4.1

+5.1

+9.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или Мечел - Привилегированные акции?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KAZT или MTLRP?

ROE KAZT — 5.77%, MTLRP — 44.51%. MTLRP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КуйбышевАзот и Мечел - Привилегированные акции?

КуйбышевАзот выплачивает дивиденды с доходностью 1.40%. Мечел - Привилегированные акции дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или Мечел - Привилегированные акции?

По объёму выручки: KAZT — 84,28 млрд ₽, MTLRP — 286,98 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KAZT или MTLRP?

Технический скоринг: KAZT — 39/100, MTLRP — 33/100. KAZT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KAZT или MTLRP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик KAZT выигрывает 28, MTLRP — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией