Сравнение KAZT vs MTLR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MTLR имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KAZT прибылен с P/E 13.14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MTLR: 0.14 vs 0.89 у KAZT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 41.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44.51% против 5.77% у KAZT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа MTLR (-27.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KAZT — 0.46, MTLR — -2.16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KAZT | MTLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | -0.51 | |
| P/B | 0.77 | -0.20 | |
| P/S | 0.89 | 0.14 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 4.56 | 41.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | 44.51% | |
| ROA | 3.96% | -38.44% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 15.58% | |
| Операц. маржа | 7.82% | -11.56% | |
| Чистая маржа | 6.74% | -27.79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | -2.16 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 0.22 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 0.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| EPS | $31.84 | $-141.53 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $-352.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KAZT сильнее: 39/100 против 21/100 у MTLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KAZT составляет 38.6 (нейтральная зона), у MTLR — 37.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, MTLR на -11.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), MTLR — 34.8 (выраженный тренд). KAZT менее волатилен — бета 0.25 против 1.12 у MTLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTLR составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KAZT | MTLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.60 | 37.64 | |
| Stochastic %K | 45.45 | 40.49 | |
| CCI (20) | -47.83 | -59.82 | |
| MFI | 55.37 | 35.03 | |
| Williams %R | -54.55 | -59.51 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | 0.28 | |
| Momentum (10) | -14.60 | 0.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.95 | 34.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.87% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.39% | -2.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | -11.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.68% | -18.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 34.21 | 58.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 1.12 | |
| ATR % | 2.58% | 3.35% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | -1.56 | |
| RS Rating | 41.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -25.79 | -39.97 | |
| BB ширина | 9.36 | 18.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KAZT — 84,28 млрд ₽, MTLR — 286,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KAZT: -4.94% г/г vs -12.88%. MTLR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. MTLR убыточен (чистая прибыль -79,76 млрд ₽), тогда как KAZT генерирует прибыль (5,68 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KAZT генерирует 12,40 млрд ₽, MTLR — 35,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KAZT | MTLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 286,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | -12.88% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | -79,76 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | — | — |
| EPS (TTM) | $31.84 | $-141.53 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | 46,35 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | 35,59 млрд ₽ |
Дивиденды
KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 1.40% годовых, тогда как MTLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KAZT платит дивиденды 17 лет подряд, MTLR — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KAZT | MTLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $8.06 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KAZT приходится на июле (+11.56%), а MTLR — на декабре (+7.12%). Слабые месяцы: для KAZT — февраль (-3.92%), для MTLR — февраль (-6.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +11.25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или Мечел?
У кого выше рентабельность — KAZT или MTLR?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот и Мечел?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или Мечел?
Какая акция лучше по технике — KAZT или MTLR?
Что лучше купить — KAZT или MTLR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией