Сравнение KAZT vs LMBZ

Тикер 1

Тикер 2

KAZT19

26LMBZ

Сектор «Материалы» объединяет КуйбышевАзот (KAZT, «Химическая промышленность») и Ламбумиз (LMBZ, «Упаковка»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации KAZT крупнее в 6.9× (70,10 млрд ₽ vs 10,16 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KAZT с P/E 13.14 (у LMBZ — 45.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала LMBZ составляет 11.37%, что превышает показатель KAZT (5.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LMBZ впереди: 7.46% против 6.74% у KAZT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность KAZT составляет 1.40%, у LMBZ — 0.71%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LMBZ набирает 71 из 100 по техническому скорингу, KAZT — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LMBZ побеждает по числу метрик: 26 против 19 у KAZT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

КуйбышевАзот

KAZTRU

397,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 70,10 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Ламбумиз

LMBZRU

489,50 ₽

Материалы · Упаковка

Капитализация: 10,16 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

7.7

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KAZTLMBZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KAZT выглядит привлекательнее: 13.14 против 45.06. Премия к оценке LMBZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZT оценён ниже: 0.89 против 3.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KAZT дешевле: 0.77 против 5.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 29.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LMBZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.37% против 5.77% у KAZT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LMBZ — 7.46%, KAZT — 6.74%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KAZT — 0.46, LMBZ — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KAZTLMBZ

Показатель	KAZT	LMBZ
Мультипликаторы оценки
P/E	13.14	45.06
P/B	0.77	5.12
P/S	0.89	3.36
PEG	0.21	—
EV/EBITDA	4.56	29.55
Рентабельность
ROE	5.77%	11.37%
ROA	3.96%	8.03%
Валовая маржа	32.30%	23.94%
Операц. маржа	7.82%	8.55%
Чистая маржа	6.74%	7.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	0.42
Текущая ликв.	1.73	5.02
Быстрая ликв.	1.07	3.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.40%	0.71%
Коэфф. выплат	7.85%	35.25%
EPS	$31.84	$9.93
Балансовая стоим.	$545.21	$87.35

Технический анализ

Техническая картина в пользу LMBZ: скоринг 71/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KAZT — 38.6, LMBZ — 84.5. KAZT в зоне нейтральная зона, а LMBZ — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. LMBZ торгуется выше SMA 50 (17.3%), тогда как KAZT ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LMBZ выше SMA 200 (+11.6%), KAZT — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу LMBZ. Сила тренда по ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), LMBZ — 67.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета LMBZ — 0.11, KAZT — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KAZTLMBZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KAZT	LMBZ
Осцилляторы
RSI (14)	38.60	84.49
Stochastic %K	45.45	83.76
CCI (20)	-47.83	97.97
MFI	55.37	90.12
Williams %R	-54.55	-16.24
MACD гистограмма	-0.45	3.29
Momentum (10)	-14.60	40.00
Тренд
ADX	26.95	67.60
Цена vs EMA 9	-1.87%	+3.09%
Цена vs EMA 20	-2.39%	+7.59%
Цена vs SMA 50	-4.98%	+17.29%
Цена vs SMA 200	-6.68%	+11.58%
Объём
CMF	0.09	0.15
Volume Ratio	34.21	71.81
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.11
ATR %	2.58%	2.95%
Sharpe (1г)	-0.65	-0.08
RS Rating	41.00	62.00
52w от хая	-25.79	-4.02
BB ширина	9.36	27.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, LMBZ — 2,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LMBZ — +2.23%, KAZT — -4.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, LMBZ — 207,02 млн ₽. KAZT генерирует больше чистой прибыли. FCF: KAZT генерирует 12,40 млрд ₽, LMBZ — 53,80 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KAZT	LMBZ
Выручка	84,28 млрд ₽	2,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.94%	+2.23%
Чистая прибыль	5,68 млрд ₽	207,02 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-47.18%	+36.06%
EPS (TTM)	$31.84	$9.93
Операц. Cash Flow	19,65 млрд ₽	74,83 млн ₽
Free Cash Flow	12,40 млрд ₽	53,80 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KAZT платит 1.40%, LMBZ — 0.71%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KAZT платит дивиденды 17 лет подряд, LMBZ — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZT — 7.85%, LMBZ — 35.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KAZT	LMBZ
Див. доходность	1.40%	0.71%
Годовые дивиденды	$6.50	$3.50
Коэфф. выплат	7.85%	35.25%
Лет выплат	17.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.47%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.56%), LMBZ — в январе (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KAZT — февраль (-3.92%), для LMBZ — май (-13.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KAZT

+4.3

-3.9

+4.1

-1.2

-1.4

+2.6

+11.6

+4.2

+2.9

-3.0

+1.8

+2.1

LMBZ

+4.6

+1.8

-1.1

+0.3

-13.4

-2.5

+2.5

-5.2

+1.7

-2.7

+1.9

-5.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или Ламбумиз?

Мультипликатор P/E у КуйбышевАзот ниже (13.14 vs 45.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KAZT или LMBZ?

ROE KAZT — 5.77%, LMBZ — 11.37%. LMBZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КуйбышевАзот и Ламбумиз?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KAZT — 1.40%, LMBZ — 0.71%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или Ламбумиз?

По объёму выручки: KAZT — 84,28 млрд ₽, LMBZ — 2,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KAZT или LMBZ?

Чистая маржа KAZT — 6.74%, LMBZ — 7.46%. LMBZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KAZT или LMBZ?

Технический скоринг: KAZT — 39/100, LMBZ — 71/100. LMBZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KAZT или LMBZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KAZT выигрывает 19, LMBZ — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией