Сравнение KAZT vs KZOSP

Тикер 1

Тикер 2

KAZT28

13KZOSP

Обе компании работают в индустрии «Химическая промышленность»: КуйбышевАзот (KAZT) и Казаньоргсинтез - акции привилегированные (KZOSP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации KAZT крупнее в 40.1× (70,10 млрд ₽ vs 1,75 млрд ₽). KAZT торгуется с P/E 13.14, тогда как KZOSP — с P/E 16.55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. KAZT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.77% против 5.08% у KZOSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KZOSP — 7.30%, KAZT — 6.74%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности KZOSP впереди: 1.42% годовых против 1.40% у KAZT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 39/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 28:13 — убедительное преимущество KAZT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

КуйбышевАзот

KAZTRU

397,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 70,10 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Казаньоргсинтез - акции привилегированные

KZOSPRU

14,60 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 1,75 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

5.1

Качество

5.3

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KAZTKZOSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KAZT — P/E 13.14 vs 16.55 у KZOSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу KAZT: 0.89 vs 1.21 у KZOSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 7.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KAZT составляет 5.77%, что превышает показатель KZOSP (5.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KZOSP впереди: 7.30% против 6.74% у KAZT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KAZT — 0.46, KZOSP — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KAZTKZOSP

Показатель	KAZT	KZOSP
Мультипликаторы оценки
P/E	13.14	16.55
P/B	0.77	0.84
P/S	0.89	1.21
PEG	0.21	-5.20
EV/EBITDA	4.56	7.28
Рентабельность
ROE	5.77%	5.08%
ROA	3.96%	3.39%
Валовая маржа	32.30%	—
Операц. маржа	7.82%	9.31%
Чистая маржа	6.74%	7.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	0.50
Текущая ликв.	1.73	1.21
Быстрая ликв.	1.07	0.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.40%	1.42%
Коэфф. выплат	7.85%	6.53%
EPS	$31.84	$3.83
Балансовая стоим.	$545.21	$75.49

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 39/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KAZT составляет 38.6 (нейтральная зона), у KZOSP — 42.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, KZOSP на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), KZOSP — 44.2 (выраженный тренд). KAZT менее волатилен — бета 0.25 против 0.54 у KZOSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

KAZTKZOSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KAZT	KZOSP
Осцилляторы
RSI (14)	38.60	42.16
Stochastic %K	45.45	39.84
CCI (20)	-47.83	59.95
MFI	55.37	66.62
Williams %R	-54.55	-60.16
MACD гистограмма	-0.45	0.08
Momentum (10)	-14.60	0.19
Тренд
ADX	26.95	44.20
Цена vs EMA 9	-1.87%	-0.09%
Цена vs EMA 20	-2.39%	-0.95%
Цена vs SMA 50	-4.98%	-5.69%
Цена vs SMA 200	-6.68%	-12.28%
Объём
CMF	0.09	-0.06
Volume Ratio	34.21	453.01
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.54
ATR %	2.58%	2.95%
Sharpe (1г)	-0.65	-0.89
RS Rating	41.00	17.00
52w от хая	-25.79	-27.29
BB ширина	9.36	6.25

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KAZT — 84,28 млрд ₽, KZOSP — 99,94 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, KZOSP — 7,30 млн ₽. KAZT генерирует больше чистой прибыли. FCF: KAZT генерирует 12,40 млрд ₽, KZOSP — -11,24 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KAZT	KZOSP	Лидер
Выручка	84,28 млрд ₽	99,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-4.94%	—	—
Чистая прибыль	5,68 млрд ₽	7,30 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-47.18%	—	—
EPS (TTM)	$31.84	$3.83
Операц. Cash Flow	19,65 млрд ₽	29,72 млн ₽
Free Cash Flow	12,40 млрд ₽	-11,24 млн ₽

Дивиденды

KAZT и KZOSP — дивидендные акции. Доходность: KAZT — 1.40%, KZOSP — 1.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KAZT платит дивиденды 17 лет подряд, KZOSP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZT — 7.85%, KZOSP — 6.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KAZT	KZOSP
Див. доходность	1.40%	1.42%
Годовые дивиденды	$6.50	$0.25
Коэфф. выплат	7.85%	6.53%
Лет выплат	17.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.47%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KAZT приходится на июле (+11.56%), а KZOSP — на январе (+12.44%). Слабые месяцы: для KAZT — февраль (-3.92%), для KZOSP — май (-7.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOSP: +27.93% против +24.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KAZT

+4.3

-3.9

+4.1

-1.2

-1.4

+2.6

+11.6

+4.2

+2.9

-3.0

+1.8

+2.1

KZOSP

+12.4

+0.6

+1.6

+11.0

-7.6

+2.9

+2.1

+3.6

-4.1

-3.0

+0.3

+8.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или Казаньоргсинтез - акции привилегированные?

По P/E КуйбышевАзот оценена ниже: 13.14 против 16.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KAZT или KZOSP?

ROE KAZT — 5.77%, KZOSP — 5.08%. KAZT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КуйбышевАзот и Казаньоргсинтез - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KAZT — 1.40%, KZOSP — 1.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или Казаньоргсинтез - акции привилегированные?

По объёму выручки: KAZT — 84,28 млрд ₽, KZOSP — 99,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KAZT или KZOSP?

Чистая маржа KAZT — 6.74%, KZOSP — 7.30%. KZOSP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KAZT или KZOSP?

Технический скоринг: KAZT — 39/100, KZOSP — 37/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KAZT или KZOSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик KAZT выигрывает 28, KZOSP — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией