Сравнение KAZT vs KZOS

Тикер 1

Тикер 2

KAZT21

22KZOS

KAZT против KZOS — два эмитента индустрии «Химическая промышленность», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KZOS крупнее в 1.6× (110,86 млрд ₽ vs 70,10 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу KAZT — P/E 13.14 vs 16.55 у KZOS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. KAZT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.77% против 5.08% у KZOS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KZOS — 7.30%, KAZT — 6.74%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность KZOS составляет 5.35%, у KAZT — 1.40%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KZOS набирает 49 из 100 по техническому скорингу, KAZT — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

КуйбышевАзот

KAZTRU

397,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 70,10 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Казаньоргсинтез

KZOSRU

62,10 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 110,86 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

5.1

Качество

5.3

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KAZTKZOS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KAZT оценён рынком дешевле: 13.14 против 16.55 у KZOS (разница составляет 20.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZT оценён ниже: 0.89 против 1.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 7.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KAZT составляет 5.77%, что превышает показатель KZOS (5.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KZOS впереди: 7.30% против 6.74% у KAZT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KAZT — 0.46, KZOS — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KAZTKZOS

Показатель	KAZT	KZOS
Мультипликаторы оценки
P/E	13.14	16.55
P/B	0.77	0.84
P/S	0.89	1.21
PEG	0.21	-5.20
EV/EBITDA	4.56	7.28
Рентабельность
ROE	5.77%	5.08%
ROA	3.96%	3.39%
Валовая маржа	32.30%	—
Операц. маржа	7.82%	9.31%
Чистая маржа	6.74%	7.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	0.50
Текущая ликв.	1.73	1.21
Быстрая ликв.	1.07	0.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.40%	5.35%
Коэфф. выплат	7.85%	74.41%
EPS	$31.84	$3.83
Балансовая стоим.	$545.21	$75.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу KZOS: скоринг 49/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZT — 38.6, KZOS — 58.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KAZT на -5.0%, KZOS на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), KZOS — 34.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета KAZT — 0.25, KZOS — 0.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KAZTKZOS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KAZT	KZOS
Осцилляторы
RSI (14)	38.60	58.47
Stochastic %K	45.45	56.25
CCI (20)	-47.83	136.08
MFI	55.37	73.68
Williams %R	-54.55	-43.75
MACD гистограмма	-0.45	0.62
Momentum (10)	-14.60	5.10
Тренд
ADX	26.95	34.87
Цена vs EMA 9	-1.87%	+4.23%
Цена vs EMA 20	-2.39%	+3.86%
Цена vs SMA 50	-4.98%	-1.24%
Цена vs SMA 200	-6.68%	-5.97%
Объём
CMF	0.09	-0.24
Volume Ratio	34.21	706.88
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.46
ATR %	2.58%	3.28%
Sharpe (1г)	-0.65	-0.77
RS Rating	41.00	27.00
52w от хая	-25.79	-23.43
BB ширина	9.36	13.28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, KZOS — 99,94 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KAZT — 5,68 млрд ₽, KZOS — 7,30 млрд ₽. KZOS генерирует больше чистой прибыли. FCF: KAZT генерирует 12,40 млрд ₽, KZOS — -11,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KAZT	KZOS	Лидер
Выручка	84,28 млрд ₽	99,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.94%	—	—
Чистая прибыль	5,68 млрд ₽	7,30 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-47.18%	—	—
EPS (TTM)	$31.84	$3.83
Операц. Cash Flow	19,65 млрд ₽	29,72 млрд ₽
Free Cash Flow	12,40 млрд ₽	-11,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KAZT платит 1.40%, KZOS — 5.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KAZT платит дивиденды 17 лет подряд, KZOS — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KAZT — 7.85%, KZOS — 74.41%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KAZT	KZOS
Див. доходность	1.40%	5.35%
Годовые дивиденды	$6.50	$2.85
Коэфф. выплат	7.85%	74.41%
Лет выплат	17.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.47%	-20.73%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.56%), KZOS — в марте (+5.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KAZT — февраль (-3.92%), для KZOS — сентябрь (-6.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +5.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KAZT

+4.3

-3.9

+4.1

-1.2

-1.4

+2.6

+11.6

+4.2

+2.9

-3.0

+1.8

+2.1

KZOS

+2.7

-1.1

+5.0

+0.6

-3.0

+0.7

+2.6

+4.4

-6.1

-1.1

-0.6

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или Казаньоргсинтез?

Мультипликатор P/E у КуйбышевАзот ниже (13.14 vs 16.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KAZT или KZOS?

ROE KAZT — 5.77%, KZOS — 5.08%. KAZT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КуйбышевАзот и Казаньоргсинтез?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KAZT — 1.40%, KZOS — 5.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или Казаньоргсинтез?

По объёму выручки: KAZT — 84,28 млрд ₽, KZOS — 99,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KAZT или KZOS?

Чистая маржа KAZT — 6.74%, KZOS — 7.30%. KZOS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KAZT или KZOS?

Технический скоринг: KAZT — 39/100, KZOS — 49/100. KZOS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KAZT или KZOS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик KAZT выигрывает 21, KZOS — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией