Сравнение KAZT vs KOGK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KOGK отрицательный (-5.43) — компания генерирует убытки. KAZT прибылен, P/E составляет 13.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KOGK оценён ниже: 0.60 против 0.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0.17, у KAZT — 0.77. KOGK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. KAZT генерирует прибыль с ROE 5.77%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KAZT — 0.46, у KOGK — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KAZT | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.14 | -5.43 | |
| P/B | 0.77 | 0.17 | |
| P/S | 0.89 | 0.60 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 4.56 | -2.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.77% | -3.10% | |
| ROA | 3.96% | -2.65% | |
| Валовая маржа | 32.30% | 13.99% | |
| Операц. маржа | 7.82% | -30.11% | |
| Чистая маржа | 6.74% | -11.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.46 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 1.88 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| EPS | $31.84 | $-58.74 | |
| Балансовая стоим. | $545.21 | $1896.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KOGK: скоринг 59/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KAZT — 38.6, KOGK — 68.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KOGK выше на 2.2%, KAZT — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KAZT — 26.9 (выраженный тренд), KOGK — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KAZT — 0.25, KOGK — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KAZT | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.60 | 68.78 | |
| Stochastic %K | 45.45 | 64.83 | |
| CCI (20) | -47.83 | 176.13 | |
| MFI | 55.37 | 87.29 | |
| Williams %R | -54.55 | -35.17 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | 3.42 | |
| Momentum (10) | -14.60 | 24.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.95 | 27.56 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.87% | +3.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.39% | +4.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.98% | +2.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.68% | -0.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 34.21 | 13.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.47 | |
| ATR % | 2.58% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | -0.24 | |
| RS Rating | 41.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -25.79 | -25.26 | |
| BB ширина | 9.36 | 10.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KAZT генерирует 84,28 млрд ₽, KOGK — 13,23 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KOGK — +5.85%, KAZT — -4.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZT зарабатывает 5,68 млрд ₽, а KOGK фиксирует убыток (-1,47 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KAZT — 12,40 млрд ₽, KOGK — -23,93 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KAZT | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,28 млрд ₽ | 13,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.94% | +5.85% | |
| Чистая прибыль | 5,68 млрд ₽ | -1,47 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -47.18% | — | — |
| EPS (TTM) | $31.84 | $-58.74 | |
| Операц. Cash Flow | 19,65 млрд ₽ | -23,53 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,40 млрд ₽ | -23,93 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, KOGK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KAZT — 17 лет, KOGK — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KAZT | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.40% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.50 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 7.85% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.47% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KAZT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.56%), KOGK — в сентябре (+4.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KAZT — февраль (-3.92%), KOGK — февраль (-3.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +6.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КуйбышевАзот или КоршГОК?
У кого выше рентабельность — KAZT или KOGK?
Какие дивиденды у КуйбышевАзот и КоршГОК?
Какая компания крупнее по выручке — КуйбышевАзот или КоршГОК?
Какая акция лучше по технике — KAZT или KOGK?
Что лучше купить — KAZT или KOGK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией