Сравнение JPM vs WFC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, WFC выглядит привлекательнее: 11.09 против 14.30. Премия к оценке JPM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу WFC: 1.85 vs 2.84 у JPM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) WFC дешевле: 1.35 против 2.31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WFC оценён ниже: 16.08 vs 21.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала JPM составляет 16.32%, что превышает показатель WFC (12.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности JPM впереди: 20.66% против 17.29% у WFC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JPM — 3.39, WFC — 2.53. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WFC ниже 1 (0.34), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | JPM | WFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.30 | 11.09 | |
| P/B | 2.31 | 1.35 | |
| P/S | 2.84 | 1.85 | |
| PEG | 5.72 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 21.24 | 16.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.32% | 12.04% | |
| ROA | 1.20% | 0.99% | |
| Валовая маржа | 60.87% | 64.55% | |
| Операц. маржа | 26.19% | 20.47% | |
| Чистая маржа | 20.66% | 17.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.39 | 2.53 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.34 | |
| Быстрая ликв. | 0.62 | 0.34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.95% | 2.37% | |
| Коэфф. выплат | 29.16% | 30.15% | |
| EPS | $21.12 | $6.84 | |
| Балансовая стоим. | $130.54 | $56.72 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JPM сильнее: 30/100 против 20/100 у WFC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JPM составляет 47.9 (нейтральная зона), у WFC — 43.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: JPM выше на 0.4%, WFC — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: JPM — 19.7 (нет тренда), WFC — 25.6 (выраженный тренд). WFC демонстрирует выраженный тренд, а JPM — нет. WFC менее волатилен — бета 0.99 против 0.99 у JPM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | JPM | WFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.94 | 42.95 | |
| Stochastic %K | 36.65 | 30.67 | |
| CCI (20) | -85.48 | -55.21 | |
| MFI | 42.11 | 38.55 | |
| Williams %R | -63.35 | -69.33 | |
| MACD гистограмма | -1.30 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -12.92 | -4.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.72 | 25.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.23% | +0.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.54% | -1.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.37% | -4.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.12% | -9.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 137.39 | 98.25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 0.99 | |
| ATR % | 2.08% | 2.52% | |
| Sharpe (1г) | 0.48 | -0.06 | |
| RS Rating | 55.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -10.46 | -22.47 | |
| BB ширина | 7.38 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JPM — 279,75 млрд $, WFC — 123,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: JPM — 57,05 млрд $, WFC — 21,34 млрд $. JPM генерирует больше чистой прибыли. FCF: JPM генерирует 100,87 млрд $, WFC — -19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JPM | WFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 279,75 млрд $ | 123,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 57,05 млрд $ | 21,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.09 | $6.39 | |
| Операц. Cash Flow | 100,87 млрд $ | -19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 100,87 млрд $ | -19 млрд $ |
Дивиденды
JPM и WFC — дивидендные акции. Доходность: JPM — 1.95%, WFC — 2.37%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. JPM платит дивиденды 13 лет подряд, WFC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): JPM — +3.99%, WFC — +8.45%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JPM — 29.16%, WFC — 30.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JPM | WFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.95% | 2.37% | |
| Годовые дивиденды | $4.50 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 29.16% | 30.15% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.99% | 8.45% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JPM приходится на ноябре (+6.95%), а WFC — на ноябре (+6.93%). Слабые месяцы: для JPM — март (-4.05%), для WFC — март (-6.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JPM: +16.41% против +8.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JPMorgan Chase & Co. или Wells Fargo & Company?
У кого выше рентабельность — JPM или WFC?
Какие дивиденды у JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo & Company?
Какая компания крупнее по выручке — JPMorgan Chase & Co. или Wells Fargo & Company?
У кого выше маржинальность — JPM или WFC?
Какая акция лучше по технике — JPM или WFC?
Что лучше купить — JPM или WFC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией