Сравнение JNOSP vs ROSN

Тикер 1

Тикер 2

JNOSP18

21ROSN

Славн-ЯНОС привилегированные (JNOSP) и Роснефть (ROSN) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ROSN крупнее в 1041.2× (4,25 трлн ₽ vs 4,08 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу JNOSP — P/E 3.36 vs 14.79 у ROSN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE ROSN — 5.99%, у JNOSP — 6.28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JNOSP удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая ROSN (6.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ROSN составляет 6.40%, у JNOSP — 0.10%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Славн-ЯНОС привилегированные

JNOSPRU

13,12 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,08 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

JNOSPROSN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E JNOSP оценён рынком дешевле: 3.36 против 14.79 у ROSN (разница составляет 77.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) JNOSP оценён ниже: 0.45 против 0.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JNOSP — 0.21, у ROSN — 0.48. JNOSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует ROSN (5.99% vs 6.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNOSP — 13.37%, у ROSN — 6.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JNOSP — 0.87, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

JNOSPROSN

Показатель	JNOSP	ROSN
Мультипликаторы оценки
P/E	3.36	14.79
P/B	0.21	0.48
P/S	0.45	0.53
PEG	-2.34	0.84
EV/EBITDA	—	2.32
Рентабельность
ROE	6.28%	5.99%
ROA	3.35%	2.52%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	37.05%	13.20%
Чистая маржа	13.37%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.87	1.38
Текущая ликв.	1.00	0.54
Быстрая ликв.	1.00	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.10%	6.40%
Коэфф. выплат	0.20%	8.21%
EPS	$5.03	$27.65
Балансовая стоим.	$80.18	$856.56

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: JNOSP — 31.5, ROSN — 31.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: JNOSP на -32.1%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOSP выше SMA 200 (+2.4%), ROSN — ниже (-4.3%). Долгосрочный тренд в пользу JNOSP. ADX: JNOSP — 25.9 (выраженный тренд), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JNOSP — 0.36, ROSN — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) JNOSP составляет 11.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JNOSPROSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNOSP	ROSN
Осцилляторы
RSI (14)	31.53	31.77
Stochastic %K	2.25	15.32
CCI (20)	-85.79	-113.50
MFI	36.65	34.87
Williams %R	-97.75	-84.68
MACD гистограмма	-0.20	0.13
Momentum (10)	-1.34	-3.15
Тренд
ADX	25.90	32.26
Цена vs EMA 9	-7.57%	-2.10%
Цена vs EMA 20	-16.86%	-4.26%
Цена vs SMA 50	-32.14%	-11.43%
Цена vs SMA 200	+2.42%	-4.33%
Объём
CMF	-0.11	-0.20
Volume Ratio	46.60	132.25
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.90
ATR %	11.32%	2.62%
Sharpe (1г)	0.64	-0.27
RS Rating	89.00	56.00
52w от хая	-53.84	-22.75
BB ширина	64.55	12.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JNOSP генерирует 46,82 млн ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JNOSP — 6,26 млн ₽, ROSN — 544 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	JNOSP	ROSN	Лидер
Выручка	46,82 млн ₽	8,24 трлн ₽
Чистая прибыль	6,26 млн ₽	544 млрд ₽
EPS (TTM)	$5.03	$27.65
Операц. Cash Flow	34,50 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	14,42 млн ₽	—	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: JNOSP платит 0.10%, ROSN — 6.40%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: JNOSP — 11 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JNOSP — 0.20%, ROSN — 8.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	JNOSP	ROSN
Див. доходность	0.10%	6.40%
Годовые дивиденды	$0.01	$13.83
Коэфф. выплат	0.20%	8.21%
Лет выплат	11.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.00%	-11.15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JNOSP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.47%), ROSN — в декабре (+6.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: JNOSP — октябрь (-6.25%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROSN: +6.60% против +5.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNOSP

+7.5

+4.7

+5.1

-5.5

-3.9

+0.7

+5.6

-1.5

+3.0

-6.3

-1.2

-2.6

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Славн-ЯНОС привилегированные или Роснефть?

Мультипликатор P/E у Славн-ЯНОС привилегированные ниже (3.36 vs 14.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — JNOSP или ROSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): JNOSP — 6.28%, ROSN — 5.99%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Славн-ЯНОС привилегированные и Роснефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность JNOSP — 0.10%, ROSN — 6.40%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Славн-ЯНОС привилегированные или Роснефть?

Выручка JNOSP за TTM — 46,82 млн ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. ROSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — JNOSP или ROSN?

Чистая маржа JNOSP — 13.37%, ROSN — 6.61%. JNOSP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JNOSP или ROSN?

Технический скоринг: JNOSP — 26/100, ROSN — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNOSP или ROSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу ROSN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией