Сравнение JNJ vs ZTS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ZTS оценён рынком дешевле: 12.73 против 26.65 у JNJ (разница составляет 52.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ZTS дешевле: 3.51 против 5.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) JNJ дешевле: 6.91 против 10.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZTS оценён ниже: 10.08 vs 17.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZTS составляет 62.41%, что превышает показатель JNJ (26.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZTS впереди: 27.79% против 21.83% у JNJ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ZTS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.86, тогда как JNJ практически без долга (D/E 0.22). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | JNJ | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.65 | 12.73 | |
| P/B | 6.91 | 10.41 | |
| P/S | 5.73 | 3.51 | |
| PEG | -6.04 | 1.54 | |
| EV/EBITDA | 17.33 | 10.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26.26% | 62.41% | |
| ROA | 10.47% | 17.44% | |
| Валовая маржа | 69.12% | 70.75% | |
| Операц. маржа | 26.87% | 37.57% | |
| Чистая маржа | 21.83% | 27.79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 2.86 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 3.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 1.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.27% | 2.58% | |
| Коэфф. выплат | 59.52% | 33.64% | |
| EPS | $8.60 | $6.26 | |
| Балансовая стоим. | $33.20 | $7.66 | |
Технический анализ
JNJ набирает 49 из 100 по техническому скорингу, ZTS — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): JNJ — 50.2 (нейтральная зона), ZTS — 25.3 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: JNJ на -1.9%, ZTS на -27.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNJ выше SMA 200 (+9.7%), ZTS — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу JNJ. Сила тренда по ADX: JNJ — 17.0 (нет тренда), ZTS — 45.3 (выраженный тренд). ZTS демонстрирует выраженный тренд, а JNJ — нет. По бете JNJ стабильнее (0.07 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает JNJ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZTS составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JNJ | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.20 | 25.29 | |
| Stochastic %K | 76.07 | 14.31 | |
| CCI (20) | 91.47 | -65.22 | |
| MFI | 36.05 | 13.91 | |
| Williams %R | -23.93 | -85.69 | |
| MACD гистограмма | 1.02 | -1.54 | |
| Momentum (10) | 4.70 | -31.51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.01 | 45.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | -2.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.43% | -13.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.90% | -27.18% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.73% | -38.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 52.19 | 78.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.88 | |
| ATR % | 1.77% | 5.19% | |
| Sharpe (1г) | 2.38 | -1.90 | |
| RS Rating | 82.00 | 4.00 | |
| 52w от хая | -8.89 | -53.72 | |
| BB ширина | 5.36 | 76.22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): JNJ — 94,19 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: JNJ — 26,80 млрд $, ZTS — 2,67 млрд $. JNJ генерирует больше чистой прибыли. FCF: JNJ генерирует 19,70 млрд $, ZTS — 2,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JNJ | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,19 млрд $ | 9,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 26,80 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.03 | $6.03 | |
| Операц. Cash Flow | 24,53 млрд $ | 2,90 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 19,70 млрд $ | 2,28 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность JNJ — 2.27%, ZTS — 2.58%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. JNJ платит дивиденды 13 лет подряд, ZTS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JNJ — 59.52%, ZTS — 33.64%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JNJ | ZTS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.27% | 2.58% | |
| Годовые дивиденды | $2.64 | $1.06 | |
| Коэфф. выплат | 59.52% | 33.64% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.82% | 1.17% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для JNJ — июле (+2.64%), для ZTS — июле (+3.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для JNJ — май (-1.32%), для ZTS — март (-2.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZTS: +9.26% против +7.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Johnson & Johnson или Zoetis Inc.?
У кого выше рентабельность — JNJ или ZTS?
Какие дивиденды у Johnson & Johnson и Zoetis Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Johnson & Johnson или Zoetis Inc.?
У кого выше маржинальность — JNJ или ZTS?
Какая акция лучше по технике — JNJ или ZTS?
Что лучше купить — JNJ или ZTS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией