Сравнение JNJ vs VTRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VTRS имеет отрицательный P/E (-45,64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — JNJ прибылен с P/E 29,97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VTRS: 1,30 vs 6,38 у JNJ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTRS дешевле: 1,34 против 7,44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VTRS оценён ниже: 11,97 vs 20,47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VTRS работает в убыток — ROE -2,79%, тогда как JNJ показывает рентабельность 25,74%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VTRS (-2,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JNJ — 0,58, VTRS — 0,94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | JNJ | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,97 | -45,64 | |
| P/B | 7,44 | 1,34 | |
| P/S | 6,38 | 1,30 | |
| PEG | -3,71 | -3,13 | |
| EV/EBITDA | 20,47 | 11,97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,74% | -2,79% | |
| ROA | 10,46% | -1,17% | |
| Валовая маржа | 70,45% | 34,83% | |
| Операц. маржа | 26,81% | -0,59% | |
| Чистая маржа | 21,48% | -2,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,58 | 0,94 | |
| Текущая ликв. | 1,09 | 1,58 | |
| Быстрая ликв. | 0,81 | 0,96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,02% | 2,92% | |
| Коэфф. выплат | 59,99% | -169,73% | |
| EPS | $8,62 | -$0,35 | |
| Балансовая стоим. | $34,82 | $12,26 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JNJ сильнее: 61/100 против 48/100 у VTRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JNJ составляет 55,5 (нейтральная зона), у VTRS — 42,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: JNJ выше на 4,7%, VTRS — ниже на -0,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: JNJ — 17,6 (нет тренда), VTRS — 20,7 (слабый тренд). JNJ менее волатилен — бета -0,19 против 0,58 у VTRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VTRS составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JNJ | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,45 | 41,99 | |
| Stochastic %K | 46,73 | 10,50 | |
| CCI (20) | 19,70 | -130,16 | |
| MFI | 53,90 | 49,54 | |
| Williams %R | -53,27 | -89,50 | |
| MACD гистограмма | -0,86 | -0,15 | |
| Momentum (10) | -4,16 | -0,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,63 | 20,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,55% | -4,16% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,03% | -4,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,65% | -0,70% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,05% | +17,53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 92,22 | 132,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,19 | 0,58 | |
| ATR % | 2,36% | 3,49% | |
| Sharpe (1г) | 2,09 | 1,92 | |
| RS Rating | 80,00 | 90,00 | |
| 52w от хая | -5,69 | -10,66 | |
| BB ширина | 8,49 | 12,16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JNJ — 94,19 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу JNJ: +6,00% г/г vs -3,00%. VTRS показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. VTRS убыточен (чистая прибыль -3,51 млрд $), тогда как JNJ генерирует прибыль (26,80 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: JNJ генерирует 19,70 млрд $, VTRS — 1,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JNJ | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,19 млрд $ | 14,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.00% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 26,80 млрд $ | -3,51 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +90.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $11,03 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 24,53 млрд $ | 2,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 19,70 млрд $ | 1,94 млрд $ |
Дивиденды
JNJ и VTRS — дивидендные акции. Доходность: JNJ — 2,02%, VTRS — 2,92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. JNJ платит дивиденды 13 лет подряд, VTRS — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | JNJ | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,02% | 2,92% | |
| Годовые дивиденды | $3,98 | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | 59,99% | -169,73% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,02% | 1,76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JNJ приходится на июне (+2,66%), а VTRS — на декабре (+5,23%). Слабые месяцы: для JNJ — май (-1,27%), для VTRS — февраль (-8,98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Johnson & Johnson или Viatris Inc.?
У кого выше рентабельность — JNJ или VTRS?
Какие дивиденды у Johnson & Johnson и Viatris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Johnson & Johnson или Viatris Inc.?
Какая акция лучше по технике — JNJ или VTRS?
Что лучше купить — JNJ или VTRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией