Сравнение JNJ vs VTRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VTRS имеет отрицательный P/E (-64.65), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — JNJ прибылен с P/E 26.65. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VTRS: 1.33 vs 5.73 у JNJ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTRS дешевле: 1.31 против 6.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VTRS оценён ниже: 16.86 vs 17.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VTRS работает в убыток — ROE -1.97%, тогда как JNJ показывает рентабельность 26.26%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VTRS (-2.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JNJ — 0.22, VTRS — 0.98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | JNJ | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.65 | -64.65 | |
| P/B | 6.91 | 1.31 | |
| P/S | 5.73 | 1.33 | |
| PEG | -6.04 | -0.63 | |
| EV/EBITDA | 17.33 | 16.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26.26% | -1.97% | |
| ROA | 10.47% | -0.80% | |
| Валовая маржа | 69.12% | 34.40% | |
| Операц. маржа | 26.87% | 0.96% | |
| Чистая маржа | 21.83% | -2.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.27% | 2.89% | |
| Коэфф. выплат | 59.52% | -188.03% | |
| EPS | $8.60 | $-0.26 | |
| Балансовая стоим. | $33.20 | $12.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTRS сильнее: 84/100 против 49/100 у JNJ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JNJ составляет 50.2 (нейтральная зона), у VTRS — 60.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VTRS торгуется выше SMA 50 (13.6%), тогда как JNJ ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: JNJ — 17.0 (нет тренда), VTRS — 35.9 (выраженный тренд). VTRS демонстрирует выраженный тренд, а JNJ — нет. JNJ менее волатилен — бета 0.07 против 0.88 у VTRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VTRS составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JNJ | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.20 | 60.88 | |
| Stochastic %K | 76.07 | 65.88 | |
| CCI (20) | 91.47 | 38.25 | |
| MFI | 36.05 | 68.88 | |
| Williams %R | -23.93 | -34.12 | |
| MACD гистограмма | 1.02 | -0.05 | |
| Momentum (10) | 4.70 | 0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.01 | 35.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | +0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.43% | +3.37% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.90% | +13.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.73% | +35.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 52.19 | 88.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.88 | |
| ATR % | 1.77% | 3.19% | |
| Sharpe (1г) | 2.38 | 1.93 | |
| RS Rating | 82.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -8.89 | -5.36 | |
| BB ширина | 5.36 | 25.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JNJ — 94,19 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VTRS убыточен (чистая прибыль -3,51 млрд $), тогда как JNJ генерирует прибыль (26,80 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: JNJ генерирует 19,70 млрд $, VTRS — 1,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JNJ | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,19 млрд $ | 14,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 26,80 млрд $ | -3,51 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.03 | $-3.00 | |
| Операц. Cash Flow | 24,53 млрд $ | 2,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 19,70 млрд $ | 1,94 млрд $ |
Дивиденды
JNJ и VTRS — дивидендные акции. Доходность: JNJ — 2.27%, VTRS — 2.89%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. JNJ платит дивиденды 13 лет подряд, VTRS — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | JNJ | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.27% | 2.89% | |
| Годовые дивиденды | $2.64 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 59.52% | -188.03% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.82% | -6.17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JNJ приходится на июле (+2.64%), а VTRS — на декабре (+5.23%). Слабые месяцы: для JNJ — май (-1.32%), для VTRS — февраль (-8.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Johnson & Johnson или Viatris Inc.?
У кого выше рентабельность — JNJ или VTRS?
Какие дивиденды у Johnson & Johnson и Viatris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Johnson & Johnson или Viatris Inc.?
Какая акция лучше по технике — JNJ или VTRS?
Что лучше купить — JNJ или VTRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией