Сравнение JNJ vs TLRY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TLRY отрицательный (-0.33) — компания генерирует убытки. JNJ прибылен, P/E составляет 26.65. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TLRY оценён ниже: 0.55 против 5.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TLRY дешевле: 0.39 против 6.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TLRY работает в убыток — ROE -92.82%, тогда как JNJ показывает рентабельность 26.26%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-156.18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JNJ — 0.22, TLRY — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | JNJ | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.65 | -0.33 | |
| P/B | 6.91 | 0.39 | |
| P/S | 5.73 | 0.55 | |
| PEG | -6.04 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 17.33 | -0.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26.26% | -92.82% | |
| ROA | 10.47% | -88.98% | |
| Валовая маржа | 69.12% | 27.67% | |
| Операц. маржа | 26.87% | -172.33% | |
| Чистая маржа | 21.83% | -156.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 2.79 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.27% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 59.52% | 0.00% | |
| EPS | $8.60 | $-16.38 | |
| Балансовая стоим. | $33.20 | $13.54 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу JNJ: скоринг 49/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: JNJ — 50.2, TLRY — 38.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: JNJ на -1.9%, TLRY на -15.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNJ выше SMA 200 (+9.7%), TLRY — ниже (-44.2%). Долгосрочный тренд в пользу JNJ. Сила тренда по ADX: JNJ — 17.0 (нет тренда), TLRY — 14.2 (нет тренда). Волатильность: бета JNJ — 0.07, TLRY — 2.07. TLRY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TLRY составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JNJ | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.20 | 38.13 | |
| Stochastic %K | 76.07 | 25.67 | |
| CCI (20) | 91.47 | -70.70 | |
| MFI | 36.05 | 23.88 | |
| Williams %R | -23.93 | -74.33 | |
| MACD гистограмма | 1.02 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 4.70 | -0.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.01 | 14.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.43% | -6.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.90% | -15.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.73% | -44.24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 52.19 | 33.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 2.07 | |
| ATR % | 1.77% | 6.27% | |
| Sharpe (1г) | 2.38 | 0.68 | |
| RS Rating | 82.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -8.89 | -76.68 | |
| BB ширина | 5.36 | 37.33 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: JNJ генерирует 94,19 млрд $, TLRY — 1,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TLRY убыточен (чистая прибыль -3 млрд $), тогда как JNJ генерирует прибыль (26,80 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: JNJ генерирует 19,70 млрд $, TLRY — -174,98 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JNJ | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,19 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 26,80 млрд $ | -3 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.03 | $-33.80 | |
| Операц. Cash Flow | 24,53 млрд $ | -129,81 млн $ | |
| Free Cash Flow | 19,70 млрд $ | -174,98 млн $ |
Дивиденды
JNJ выплачивает дивиденды с доходностью 2.27% годовых, тогда как TLRY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. JNJ выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TLRY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | JNJ | TLRY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.27% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.64 | — | |
| Коэфф. выплат | 59.52% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.82% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет JNJ показывает лучшую среднюю доходность в июле (+2.64%), TLRY — в августе (+36.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для JNJ — май (-1.32%), для TLRY — май (-8.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLRY: +13.02% против +7.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Johnson & Johnson или Tilray Brands, Inc.?
У кого выше рентабельность — JNJ или TLRY?
Какие дивиденды у Johnson & Johnson и Tilray Brands, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Johnson & Johnson или Tilray Brands, Inc.?
Какая акция лучше по технике — JNJ или TLRY?
Что лучше купить — JNJ или TLRY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией