Сравнение JNJ vs PFE

Тикер 1

Тикер 2

JNJ31

11PFE

JNJ против PFE — два эмитента индустрии «Фармацевтика», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации JNJ крупнее в 3.8× (557,83 млрд $ vs 147,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PFE с P/E 19.59 (у JNJ — 26.65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала JNJ составляет 26.26%, что превышает показатель PFE (8.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности JNJ впереди: 21.83% против 11.83% у PFE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PFE составляет 6.67%, у JNJ — 2.27%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. JNJ набирает 49 из 100 по техническому скорингу, PFE — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:11 в пользу JNJ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Johnson & Johnson

JNJNYSE

231,73 $+2,41 $ (+1,05%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 557,83 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

8.4

Рост

7.9

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Pfizer Inc.

PFENYSE

25,95 $+0,17 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 147,90 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.8

Качество

5.6

Рост

3.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

JNJPFE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PFE выглядит привлекательнее: 19.59 против 26.65. Премия к оценке JNJ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PFE оценён ниже: 2.32 против 5.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PFE дешевле: 1.63 против 6.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PFE оценён ниже: 12.38 vs 17.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. JNJ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 26.26% против 8.37% у PFE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: JNJ — 21.83%, PFE — 11.83%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JNJ — 0.22, PFE — 0.72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

JNJPFE

Показатель	JNJ	PFE
Мультипликаторы оценки
P/E	26.65	19.59
P/B	6.91	1.63
P/S	5.73	2.32
PEG	-6.04	-3.40
EV/EBITDA	17.33	12.38
Рентабельность
ROE	26.26%	8.37%
ROA	10.47%	3.61%
Валовая маржа	69.12%	69.35%
Операц. маржа	26.87%	23.45%
Чистая маржа	21.83%	11.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.72
Текущая ликв.	1.03	1.25
Быстрая ликв.	0.77	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.27%	6.67%
Коэфф. выплат	59.52%	130.54%
EPS	$8.60	$1.32
Балансовая стоим.	$33.20	$15.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу JNJ: скоринг 49/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: JNJ — 50.2, PFE — 42.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: JNJ на -1.9%, PFE на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: JNJ — 17.0 (нет тренда), PFE — 18.7 (нет тренда). Волатильность: бета JNJ — 0.07, PFE — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.

JNJPFE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNJ	PFE
Осцилляторы
RSI (14)	50.20	42.09
Stochastic %K	76.07	38.71
CCI (20)	91.47	-58.71
MFI	36.05	45.21
Williams %R	-23.93	-61.29
MACD гистограмма	1.02	-0.04
Momentum (10)	4.70	-0.74
Тренд
ADX	17.01	18.73
Цена vs EMA 9	+0.59%	+0.04%
Цена vs EMA 20	+0.43%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-1.90%	-3.97%
Цена vs SMA 200	+9.73%	+0.38%
Объём
CMF	-0.13	-0.20
Volume Ratio	52.19	82.82
Волатильность и статистика
Beta	0.07	0.40
ATR %	1.77%	2.03%
Sharpe (1г)	2.38	0.41
RS Rating	82.00	52.00
52w от хая	-8.89	-10.30
BB ширина	5.36	7.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JNJ генерирует 94,19 млрд $, PFE — 62,58 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JNJ — 26,80 млрд $, PFE — 7,77 млрд $. JNJ генерирует больше чистой прибыли. FCF: JNJ генерирует 19,70 млрд $, PFE — 9,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	JNJ	PFE
Выручка	94,19 млрд $	62,58 млрд $
Чистая прибыль	26,80 млрд $	7,77 млрд $
EPS (TTM)	$11.03	$1.36
Операц. Cash Flow	24,53 млрд $	11,71 млрд $
Free Cash Flow	19,70 млрд $	9,08 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: JNJ платит 2.27%, PFE — 6.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. JNJ платит дивиденды 13 лет подряд, PFE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JNJ — 59.52%, PFE — 130.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	JNJ	PFE
Див. доходность	2.27%	6.67%
Годовые дивиденды	$2.64	$0.86
Коэфф. выплат	59.52%	130.54%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.82%	-11.23%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JNJ показывает лучшую среднюю доходность в июле (+2.64%), PFE — в ноябре (+4.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для JNJ — май (-1.32%), для PFE — январь (-3.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNJ

+1.6

-0.2

+0.4

+1.3

-1.3

+1.6

+2.6

-0.3

-1.0

+0.3

+2.0

+0.5

PFE

-3.7

-2.7

+1.4

+0.8

+1.5

-0.3

+1.9

-1.6

-0.8

-1.9

+4.9

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Johnson & Johnson или Pfizer Inc.?

Мультипликатор P/E у Pfizer Inc. ниже (19.59 vs 26.65), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — JNJ или PFE?

ROE JNJ — 26.26%, PFE — 8.37%. JNJ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Johnson & Johnson и Pfizer Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность JNJ — 2.27%, PFE — 6.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Johnson & Johnson или Pfizer Inc.?

По объёму выручки: JNJ — 94,19 млрд $, PFE — 62,58 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — JNJ или PFE?

Чистая маржа JNJ — 21.83%, PFE — 11.83%. JNJ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JNJ или PFE?

Технический скоринг: JNJ — 49/100, PFE — 30/100. JNJ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNJ или PFE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик JNJ выигрывает 31, PFE — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией