Сравнение JNJ vs OGN

Тикер 1

Тикер 2

JNJ29

13OGN

Johnson & Johnson (JNJ) и Organon & Co. (OGN) представляют одну индустрию — «Фармацевтика». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации JNJ крупнее в 158.3× (557,83 млрд $ vs 3,52 млрд $). По мультипликатору P/E OGN оценён рынком дешевле: 14.25 против 26.65 у JNJ (разница составляет 46.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE OGN — 29.87%, у JNJ — 26.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. JNJ удерживает чистую маржу на уровне 21.83%, опережая OGN (3.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность JNJ составляет 2.27%, у OGN — 0.59%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OGN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, JNJ — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. JNJ побеждает по числу метрик: 29 против 13 у OGN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Johnson & Johnson

JNJNYSE

231,73 $+2,41 $ (+1,05%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 557,83 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

8.4

Рост

7.9

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Organon & Co.

OGNNYSE

13,42 $-0,04 $ (-0,30%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.8

Качество

6.3

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

4.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

JNJOGN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OGN с P/E 14.25 (у JNJ — 26.65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) OGN оценён ниже: 0.57 против 5.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OGN — 3.88, у JNJ — 6.91. EV/EBITDA OGN — 8.29, у JNJ — 17.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OGN (29.87% vs 26.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNJ — 21.83%, у OGN — 3.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка OGN значительно выше: D/E 9.49 vs 0.22 у JNJ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

JNJOGN

Показатель	JNJ	OGN
Мультипликаторы оценки
P/E	26.65	14.25
P/B	6.91	3.88
P/S	5.73	0.57
PEG	-6.04	-0.21
EV/EBITDA	17.33	8.29
Рентабельность
ROE	26.26%	29.87%
ROA	10.47%	1.89%
Валовая маржа	69.12%	53.11%
Операц. маржа	26.87%	19.23%
Чистая маржа	21.83%	3.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	9.49
Текущая ликв.	1.03	1.97
Быстрая ликв.	0.77	1.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.27%	0.59%
Коэфф. выплат	59.52%	8.94%
EPS	$8.60	$0.94
Балансовая стоим.	$33.20	$3.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу OGN: скоринг 62/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: JNJ — 50.2, OGN — 77.1. JNJ в зоне нейтральная зона, а OGN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGN выше на 40.3%, JNJ — ниже на -1.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: JNJ — 17.0 (нет тренда), OGN — 63.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JNJ — 0.07, OGN — 1.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.

JNJOGN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JNJ	OGN
Осцилляторы
RSI (14)	50.20	77.10
Stochastic %K	76.07	72.73
CCI (20)	91.47	61.22
MFI	36.05	55.64
Williams %R	-23.93	-27.27
MACD гистограмма	1.02	-0.20
Momentum (10)	4.70	0.10
Тренд
ADX	17.01	63.66
Цена vs EMA 9	+0.59%	+0.62%
Цена vs EMA 20	+0.43%	+6.35%
Цена vs SMA 50	-1.90%	+40.31%
Цена vs SMA 200	+9.73%	+54.25%
Объём
CMF	-0.13	-0.25
Volume Ratio	52.19	20.69
Волатильность и статистика
Beta	0.07	1.06
ATR %	1.77%	2.04%
Sharpe (1г)	2.38	0.93
RS Rating	82.00	79.00
52w от хая	-8.89	-0.45
BB ширина	5.36	13.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JNJ генерирует 94,19 млрд $, OGN — 6,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JNJ — 26,80 млрд $, OGN — 187 млн $. JNJ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JNJ — 19,70 млрд $, OGN — 538 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	JNJ	OGN
Выручка	94,19 млрд $	6,22 млрд $
Чистая прибыль	26,80 млрд $	187 млн $
EPS (TTM)	$11.03	$0.72
Операц. Cash Flow	24,53 млрд $	700 млн $
Free Cash Flow	19,70 млрд $	538 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: JNJ платит 2.27%, OGN — 0.59%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: JNJ — 13 лет, OGN — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JNJ — 59.52%, OGN — 8.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	JNJ	OGN
Див. доходность	2.27%	0.59%
Годовые дивиденды	$2.64	$0.04
Коэфф. выплат	59.52%	8.94%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.82%	-41.01%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JNJ показывает лучшую среднюю доходность в июле (+2.64%), OGN — в апреле (+20.91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: JNJ — май (-1.32%), OGN — сентябрь (-9.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JNJ: +7.53% против +5.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JNJ

+1.6

-0.2

+0.4

+1.3

-1.3

+1.6

+2.6

-0.3

-1.0

+0.3

+2.0

+0.5

OGN

+9.0

-3.2

+20.9

+3.2

-3.6

-0.5

+1.1

-9.1

-6.2

-8.5

+5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Johnson & Johnson или Organon & Co.?

Мультипликатор P/E у Organon & Co. ниже (14.25 vs 26.65), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — JNJ или OGN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): JNJ — 26.26%, OGN — 29.87%. Преимущество у OGN.

Какие дивиденды у Johnson & Johnson и Organon & Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность JNJ — 2.27%, OGN — 0.59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Johnson & Johnson или Organon & Co.?

Выручка JNJ за TTM — 94,19 млрд $, OGN — 6,22 млрд $. JNJ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — JNJ или OGN?

Чистая маржа JNJ — 21.83%, OGN — 3.99%. JNJ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JNJ или OGN?

Технический скоринг: JNJ — 49/100, OGN — 62/100. OGN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JNJ или OGN?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:13 в пользу JNJ по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией