Сравнение JEF vs TW

Тикер 1

Тикер 2

JEF25

20TW

Jefferies Financial Group Inc. (JEF) и Tradeweb Markets Inc. (TW) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TW крупнее в 2.1× (22,52 млрд $ vs 10,72 млрд $). По мультипликатору P/E JEF оценён рынком дешевле: 14.97 против 26.10 у TW (разница составляет 42.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE TW — 13.64%, у JEF — 7.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая JEF (6.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. JEF предлагает более высокую дивидендную доходность (3.10% vs 0.47%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу JEF сильнее: 63/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 25:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между JEF и TW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Jefferies Financial Group Inc.

JEFNYSE

52,45 $+0,85 $ (+1,65%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,72 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.6

Рост

3.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

JEFTW

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует JEF с P/E 14.97 (у TW — 26.10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) JEF дешевле: 0.94 против 10.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B JEF — 1.05, у TW — 3.43. EV/EBITDA TW — 13.90, у JEF — 27.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TW (13.64% vs 7.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у JEF — 6.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка JEF значительно выше: D/E 3.04 vs 0.02 у TW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

JEFTW

Показатель	JEF	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	14.97	26.10
P/B	1.05	3.43
P/S	0.94	10.53
PEG	7.49	0.40
EV/EBITDA	27.52	13.90
Рентабельность
ROE	7.08%	13.64%
ROA	1.00%	10.48%
Валовая маржа	58.81%	67.98%
Операц. маржа	6.75%	42.97%
Чистая маржа	6.61%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.04	0.02
Текущая ликв.	2.48	3.64
Быстрая ликв.	2.48	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.10%	0.47%
Коэфф. выплат	50.44%	12.25%
EPS	$3.45	$4.09
Балансовая стоим.	$49.52	$34.37

Технический анализ

JEF набирает 63 из 100 по техническому скорингу, TW — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): JEF — 60.2 (нейтральная зона), TW — 34.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. JEF торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как TW ниже этой средней (-9.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: JEF — 25.8 (выраженный тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TW стабильнее (0.09 vs 1.95). Значение ниже 0.8 делает TW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JEFTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JEF	TW
Осцилляторы
RSI (14)	60.18	34.38
Stochastic %K	58.51	20.87
CCI (20)	40.70	-196.73
MFI	63.51	36.86
Williams %R	-41.49	-79.13
MACD гистограмма	-0.16	-0.09
Momentum (10)	-0.15	-4.76
Тренд
ADX	25.77	23.26
Цена vs EMA 9	-0.16%	-3.20%
Цена vs EMA 20	+2.36%	-4.94%
Цена vs SMA 50	+13.83%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-6.79%	-7.19%
Объём
CMF	-0.07	0.00
Volume Ratio	85.58	171.22
Волатильность и статистика
Beta	1.95	0.09
ATR %	3.09%	3.26%
Sharpe (1г)	0.13	-1.19
RS Rating	42.00	20.00
52w от хая	-27.36	-28.87
BB ширина	17.84	9.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): JEF — 10,82 млрд $, TW — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: JEF — 710,48 млн $, TW — 812,79 млн $. TW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JEF — -1,71 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	JEF	TW
Выручка	10,82 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	710,48 млн $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$2.93	$3.81
Операц. Cash Flow	-1,50 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	-1,71 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность JEF — 3.10%, TW — 0.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: JEF — 13 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JEF — 50.44%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	JEF	TW
Див. доходность	3.10%	0.47%
Годовые дивиденды	$0.80	$0.28
Коэфф. выплат	50.44%	12.25%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.33%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для JEF — ноябре (+8.73%), для TW — ноябре (+6.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: JEF — март (-7.49%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +16.60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JEF

+1.7

-4.3

-7.5

+2.8

-0.2

+3.9

+7.0

+2.1

+1.1

+0.9

+8.7

+0.4

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Jefferies Financial Group Inc.: P/E 14.97 против 26.10. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — JEF или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): JEF — 7.08%, TW — 13.64%. Преимущество у TW.

Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность JEF — 3.10%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка JEF за TTM — 10,82 млрд $, TW — 2,05 млрд $. JEF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — JEF или TW?

Чистая маржа JEF — 6.61%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JEF или TW?

Технический скоринг: JEF — 63/100, TW — 28/100. JEF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JEF или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:20 в пользу JEF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией