Сравнение JEF vs SPGI

Тикер 1

Тикер 2

JEF23

22SPGI

Сравнение Jefferies Financial Group Inc. (JEF) и S&P Global Inc. (SPGI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SPGI крупнее в 11.5× (123,06 млрд $ vs 10,72 млрд $). JEF торгуется с P/E 14.97, тогда как SPGI — с P/E 25.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SPGI — 14.80%, у JEF — 7.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPGI удерживает чистую маржу на уровне 30.37%, опережая JEF (6.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности JEF впереди: 3.10% годовых против 0.92% у SPGI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу JEF: скоринг 72/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 23:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Jefferies Financial Group Inc.

JEFNYSE

52,45 $+0,85 $ (+1,65%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,72 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.6

Рост

3.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

S&P Global Inc.

SPGINYSE

415,73 $-1,28 $ (-0,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 123,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.6

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

JEFSPGI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу JEF — P/E 14.97 vs 25.95 у SPGI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу JEF: 0.94 vs 7.85 у SPGI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B JEF — 1.05, у SPGI — 3.98. EV/EBITDA SPGI — 17.29, у JEF — 27.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPGI (14.80% vs 7.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPGI — 30.37%, у JEF — 6.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка JEF значительно выше: D/E 3.04 vs 0.44 у SPGI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SPGI ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

JEFSPGI

Показатель	JEF	SPGI
Мультипликаторы оценки
P/E	14.97	25.95
P/B	1.05	3.98
P/S	0.94	7.85
PEG	7.49	1.08
EV/EBITDA	27.52	17.29
Рентабельность
ROE	7.08%	14.80%
ROA	1.00%	7.86%
Валовая маржа	58.81%	70.47%
Операц. маржа	6.75%	43.88%
Чистая маржа	6.61%	30.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.04	0.44
Текущая ликв.	2.48	0.68
Быстрая ликв.	2.48	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.10%	0.92%
Коэфф. выплат	50.44%	24.35%
EPS	$3.45	$16.07
Балансовая стоим.	$49.52	$121.78

Технический анализ

По техническому скорингу JEF сильнее: 72/100 против 23/100 у SPGI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JEF составляет 63.4 (нейтральная зона), у SPGI — 46.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. JEF торгуется выше SMA 50 (15.0%), тогда как SPGI ниже этой средней (-2.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: JEF — 25.0 (выраженный тренд), SPGI — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPGI менее волатилен — бета 0.52 против 1.94 у JEF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) JEF составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JEFSPGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JEF	SPGI
Осцилляторы
RSI (14)	63.41	46.14
Stochastic %K	71.20	42.23
CCI (20)	50.34	-83.65
MFI	62.57	26.79
Williams %R	-28.80	-57.77
MACD гистограмма	-0.16	-1.05
Momentum (10)	0.99	-6.56
Тренд
ADX	25.04	10.23
Цена vs EMA 9	+1.18%	+0.47%
Цена vs EMA 20	+3.65%	-0.78%
Цена vs SMA 50	+15.01%	-2.01%
Цена vs SMA 200	-5.21%	-13.56%
Объём
CMF	-0.02	-0.16
Volume Ratio	84.99	119.15
Волатильность и статистика
Beta	1.94	0.52
ATR %	3.07%	2.90%
Sharpe (1г)	0.29	-0.89
RS Rating	42.00	21.00
52w от хая	-26.17	-27.98
BB ширина	15.92	10.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JEF — 10,82 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: JEF — 710,48 млн $, SPGI — 4,47 млрд $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JEF — -1,71 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	JEF	SPGI
Выручка	10,82 млрд $	15,34 млрд $
Чистая прибыль	710,48 млн $	4,47 млрд $
EPS (TTM)	$2.93	$14.67
Операц. Cash Flow	-1,50 млрд $	5,65 млрд $
Free Cash Flow	-1,71 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

JEF и SPGI — дивидендные акции. Доходность: JEF — 3.10%, SPGI — 0.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: JEF — 13 лет, SPGI — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JEF — 50.44%, SPGI — 24.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	JEF	SPGI
Див. доходность	3.10%	0.92%
Годовые дивиденды	$0.80	$0.97
Коэфф. выплат	50.44%	24.35%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.33%	-20.63%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JEF приходится на ноябре (+8.73%), а SPGI — на июле (+5.29%). Наименее удачные месяцы: JEF — март (-7.49%), SPGI — сентябрь (-4.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у JEF: +16.60% против +15.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JEF

+1.7

-4.3

-7.5

+2.8

-0.2

+3.9

+7.0

+2.1

+1.1

+0.9

+8.7

+0.4

SPGI

+3.2

-2.1

+0.0

+3.9

+2.3

+3.5

+5.3

+1.1

-4.4

-1.4

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или S&P Global Inc.?

По P/E Jefferies Financial Group Inc. оценена ниже: 14.97 против 25.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — JEF или SPGI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): JEF — 7.08%, SPGI — 14.80%. Преимущество у SPGI.

Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и S&P Global Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность JEF — 3.10%, SPGI — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или S&P Global Inc.?

Выручка JEF за TTM — 10,82 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. SPGI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — JEF или SPGI?

Чистая маржа JEF — 6.61%, SPGI — 30.37%. SPGI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JEF или SPGI?

Технический скоринг: JEF — 72/100, SPGI — 23/100. JEF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JEF или SPGI?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:22 в пользу JEF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией