Сравнение JEF vs RJF

Тикер 1

Тикер 2

JEF20

23RJF

JEF против RJF — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RJF крупнее в 2.7× (29,31 млрд $ vs 10,72 млрд $). По мультипликатору P/E RJF оценён рынком дешевле: 13.89 против 14.97 у JEF (разница составляет 7.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RJF составляет 17.21%, что превышает показатель JEF (7.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RJF впереди: 13.13% против 6.61% у JEF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность JEF составляет 3.10%, у RJF — 1.37%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. JEF набирает 72 из 100 по техническому скорингу, RJF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Jefferies Financial Group Inc.

JEFNYSE

52,45 $+0,85 $ (+1,65%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,72 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.6

Рост

3.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

JEFRJF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RJF с P/E 13.89 (у JEF — 14.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) JEF оценён ниже: 0.94 против 1.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) JEF дешевле: 1.05 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8.32 vs 27.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.21% против 7.08% у JEF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RJF — 13.13%, JEF — 6.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. JEF несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.04, тогда как RJF практически без долга (D/E 0.43). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

JEFRJF

Показатель	JEF	RJF
Мультипликаторы оценки
P/E	14.97	13.89
P/B	1.05	2.37
P/S	0.94	1.81
PEG	7.49	10.57
EV/EBITDA	27.52	8.32
Рентабельность
ROE	7.08%	17.21%
ROA	1.00%	2.34%
Валовая маржа	58.81%	89.16%
Операц. маржа	6.75%	16.86%
Чистая маржа	6.61%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.04	0.43
Текущая ликв.	2.48	0.37
Быстрая ликв.	2.48	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.10%	1.37%
Коэфф. выплат	50.44%	19.84%
EPS	$3.45	$10.95
Балансовая стоим.	$49.52	$64.30

Технический анализ

Техническая картина в пользу JEF: скоринг 72/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: JEF — 63.4, RJF — 44.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: JEF на 15.0%, RJF на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: JEF — 25.0 (выраженный тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). Волатильность: бета RJF — 1.08, JEF — 1.94. JEF значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) JEF составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JEFRJF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JEF	RJF
Осцилляторы
RSI (14)	63.41	44.06
Stochastic %K	71.20	22.98
CCI (20)	50.34	-165.11
MFI	62.57	34.23
Williams %R	-28.80	-77.02
MACD гистограмма	-0.16	-0.72
Momentum (10)	0.99	-3.11
Тренд
ADX	25.04	15.54
Цена vs EMA 9	+1.18%	-1.60%
Цена vs EMA 20	+3.65%	-1.88%
Цена vs SMA 50	+15.01%	+0.32%
Цена vs SMA 200	-5.21%	-6.22%
Объём
CMF	-0.02	-0.16
Volume Ratio	84.99	139.84
Волатильность и статистика
Beta	1.94	1.08
ATR %	3.07%	2.50%
Sharpe (1г)	0.29	-0.13
RS Rating	42.00	40.00
52w от хая	-26.17	-15.33
BB ширина	15.92	6.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JEF генерирует 10,82 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JEF — 710,48 млн $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: JEF генерирует -1,71 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	JEF	RJF
Выручка	10,82 млрд $	15,91 млрд $
Чистая прибыль	710,48 млн $	2,13 млрд $
EPS (TTM)	$2.93	$10.53
Операц. Cash Flow	-1,50 млрд $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	-1,71 млрд $	2,25 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: JEF платит 3.10%, RJF — 1.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. JEF платит дивиденды 13 лет подряд, RJF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JEF — 50.44%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	JEF	RJF
Див. доходность	3.10%	1.37%
Годовые дивиденды	$0.80	$1.62
Коэфф. выплат	50.44%	19.84%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.33%	2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JEF показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.73%), RJF — в ноябре (+7.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для JEF — март (-7.49%), для RJF — март (-4.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17.17% против +16.60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JEF

+1.7

-4.3

-7.5

+2.8

-0.2

+3.9

+7.0

+2.1

+1.1

+0.9

+8.7

+0.4

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

Мультипликатор P/E у Raymond James Financial, Inc. ниже (13.89 vs 14.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — JEF или RJF?

ROE JEF — 7.08%, RJF — 17.21%. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и Raymond James Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность JEF — 3.10%, RJF — 1.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

По объёму выручки: JEF — 10,82 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — JEF или RJF?

Чистая маржа JEF — 6.61%, RJF — 13.13%. RJF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JEF или RJF?

Технический скоринг: JEF — 72/100, RJF — 38/100. JEF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JEF или RJF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик JEF выигрывает 20, RJF — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией