Сравнение JEF vs MS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E JEF оценён рынком дешевле: 14.97 против 17.08 у MS (разница составляет 12.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) JEF оценён ниже: 0.94 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) JEF дешевле: 1.05 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MS оценён ниже: 21.04 vs 27.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MS составляет 16.38%, что превышает показатель JEF (7.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MS впереди: 15.13% против 6.61% у JEF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JEF — 3.04, MS — 3.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | JEF | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.97 | 17.08 | |
| P/B | 1.05 | 2.72 | |
| P/S | 0.94 | 2.59 | |
| PEG | 7.49 | 0.59 | |
| EV/EBITDA | 27.52 | 21.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.08% | 16.38% | |
| ROA | 1.00% | 1.15% | |
| Валовая маржа | 58.81% | 57.99% | |
| Операц. маржа | 6.75% | 19.48% | |
| Чистая маржа | 6.61% | 15.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.04 | 3.45 | |
| Текущая ликв. | 2.48 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 2.48 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.10% | 2.02% | |
| Коэфф. выплат | 50.44% | 36.76% | |
| EPS | $3.45 | $11.57 | |
| Балансовая стоим. | $49.52 | $73.45 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 63/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: JEF — 60.2, MS — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: JEF на 13.8%, MS на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MS выше SMA 200 (+17.6%), JEF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: JEF — 25.8 (выраженный тренд), MS — 25.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета MS — 1.35, JEF — 1.95. JEF значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) JEF составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JEF | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.18 | 64.21 | |
| Stochastic %K | 58.51 | 97.42 | |
| CCI (20) | 40.70 | 155.46 | |
| MFI | 63.51 | 51.73 | |
| Williams %R | -41.49 | -2.58 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -0.15 | 4.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.77 | 25.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +2.49% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.36% | +3.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.83% | +10.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.79% | +17.57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 85.58 | 126.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.95 | 1.35 | |
| ATR % | 3.09% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 1.61 | |
| RS Rating | 42.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -27.36 | -0.17 | |
| BB ширина | 17.84 | 5.29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: JEF генерирует 10,82 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JEF — 710,48 млн $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: JEF генерирует -1,71 млрд $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JEF | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,82 млрд $ | 114,98 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 710,48 млн $ | 16,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.93 | $10.34 | |
| Операц. Cash Flow | -1,50 млрд $ | 49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,71 млрд $ | 46,10 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: JEF платит 3.10%, MS — 2.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. JEF платит дивиденды 13 лет подряд, MS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JEF — 50.44%, MS — 36.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JEF | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.10% | 2.02% | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 50.44% | 36.76% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.33% | -0.97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет JEF показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.73%), MS — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для JEF — март (-7.49%), для MS — март (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +16.60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или Morgan Stanley?
У кого выше рентабельность — JEF или MS?
Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и Morgan Stanley?
Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или Morgan Stanley?
У кого выше маржинальность — JEF или MS?
Какая акция лучше по технике — JEF или MS?
Что лучше купить — JEF или MS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией