Сравнение JEF vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
JEF торгуется с P/E 15,06, тогда как MORN — с P/E 19,50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу JEF: 0,94 vs 3,02 у MORN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) JEF дешевле: 1,13 против 7,64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 11,30 vs 25,41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 35,29%, что превышает показатель JEF (8,51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MORN впереди: 16,43% против 7,40% у JEF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JEF — 3,48, MORN — 1,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности JEF ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | JEF | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,06 | 19,50 | |
| P/B | 1,13 | 7,64 | |
| P/S | 0,94 | 3,02 | |
| PEG | 0,43 | 1,59 | |
| EV/EBITDA | 25,41 | 11,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,51% | 35,29% | |
| ROA | 1,13% | 10,69% | |
| Валовая маржа | 67,92% | 62,24% | |
| Операц. маржа | 7,49% | 23,53% | |
| Чистая маржа | 7,40% | 16,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,48 | 1,86 | |
| Текущая ликв. | 0,78 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,78 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,86% | 0,94% | |
| Коэфф. выплат | 41,38% | 18,26% | |
| EPS | $4,17 | $11,15 | |
| Балансовая стоим. | $49,27 | $27,08 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MORN сильнее: 78/100 против 71/100 у JEF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JEF составляет 52,4 (нейтральная зона), у MORN — 68,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: JEF на 0,1%, MORN на 17,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: JEF — 16,9 (нет тренда), MORN — 23,1 (слабый тренд). MORN менее волатилен — бета 0,09 против 1,75 у JEF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JEF | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,43 | 68,31 | |
| Stochastic %K | 69,01 | 98,36 | |
| CCI (20) | -5,06 | 84,93 | |
| MFI | 43,06 | 64,91 | |
| Williams %R | -30,99 | -1,64 | |
| MACD гистограмма | -0,07 | 0,76 | |
| Momentum (10) | 1,11 | 13,77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,94 | 23,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,55% | +4,35% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,73% | +8,37% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,11% | +17,38% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,17% | +10,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 115,10 | 71,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,75 | 0,09 | |
| ATR % | 3,44% | 3,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,17 | -0,52 | |
| RS Rating | 25,00 | 15,00 | |
| 52w от хая | -21,37 | -22,24 | |
| BB ширина | 5,12 | 28,54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JEF — 10,82 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MORN: +7,50% г/г vs +2,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: JEF — 710,48 млн $, MORN — 374,20 млн $. JEF генерирует больше чистой прибыли. FCF: JEF генерирует -1,71 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JEF | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,82 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | 710,48 млн $ | 374,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.40% | +1.20% | |
| EPS (TTM) | $2,93 | $8,93 | |
| Операц. Cash Flow | -1,50 млрд $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,71 млрд $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
JEF и MORN — дивидендные акции. Доходность: JEF — 2,86%, MORN — 0,94%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. JEF платит дивиденды 13 лет подряд, MORN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): JEF — +5,92%, MORN — +16,18%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JEF — 41,38%, MORN — 18,26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JEF | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,86% | 0,94% | |
| Годовые дивиденды | $1,20 | $2,00 | |
| Коэфф. выплат | 41,38% | 18,26% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,92% | 16,18% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JEF приходится на ноябре (+8,73%), а MORN — на июле (+6,02%). Слабые месяцы: для JEF — март (-7,49%), для MORN — сентябрь (-4,60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JEF: +16,30% против +11,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — JEF или MORN?
Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше маржинальность — JEF или MORN?
Какая акция лучше по технике — JEF или MORN?
Что лучше купить — JEF или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией