Сравнение JEF vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
JEF торгуется с P/E 14.97, тогда как MORN — с P/E 16.75. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу JEF: 0.94 vs 2.62 у MORN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) JEF дешевле: 1.05 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 27.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель JEF (7.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MORN впереди: 16.06% против 6.61% у JEF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JEF — 3.04, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | JEF | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.97 | 16.75 | |
| P/B | 1.05 | 6.62 | |
| P/S | 0.94 | 2.62 | |
| PEG | 7.49 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 27.52 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.08% | 30.01% | |
| ROA | 1.00% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 58.81% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 6.75% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 6.61% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.04 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 2.48 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 2.48 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.10% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 50.44% | 19.19% | |
| EPS | $3.45 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $49.52 | $26.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JEF сильнее: 63/100 против 45/100 у MORN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JEF составляет 60.2 (нейтральная зона), у MORN — 48.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: JEF выше на 13.8%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: JEF — 25.8 (выраженный тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). JEF имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MORN. MORN менее волатилен — бета 0.42 против 1.95 у JEF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JEF | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.18 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 58.51 | 53.60 | |
| CCI (20) | 40.70 | -40.42 | |
| MFI | 63.51 | 49.75 | |
| Williams %R | -41.49 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -0.15 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.77 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.36% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.83% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.79% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 85.58 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.95 | 0.42 | |
| ATR % | 3.09% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | -1.81 | |
| RS Rating | 42.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -27.36 | -45.52 | |
| BB ширина | 17.84 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JEF — 10,82 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: JEF — 710,48 млн $, MORN — 374,20 млн $. JEF генерирует больше чистой прибыли. FCF: JEF генерирует -1,71 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JEF | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,82 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 710,48 млн $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.93 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | -1,50 млрд $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,71 млрд $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
JEF и MORN — дивидендные акции. Доходность: JEF — 3.10%, MORN — 1.11%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. JEF платит дивиденды 13 лет подряд, MORN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JEF — 50.44%, MORN — 19.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JEF | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.10% | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 50.44% | 19.19% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.33% | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JEF приходится на ноябре (+8.73%), а MORN — на октябре (+5.45%). Слабые месяцы: для JEF — март (-7.49%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JEF: +16.60% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — JEF или MORN?
Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше маржинальность — JEF или MORN?
Какая акция лучше по технике — JEF или MORN?
Что лучше купить — JEF или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией