Сравнение JEF vs MKTX

Тикер 1

Тикер 2

JEF25

18MKTX

JEF против MKTX — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации JEF крупнее в 2.2× (10,72 млрд $ vs 4,84 млрд $). По мультипликатору P/E MKTX оценён рынком дешевле: 15.72 против 14.97 у JEF. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.27% против 7.08% у JEF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MKTX — 35.34%, JEF — 6.61%. У MKTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность JEF составляет 3.10%, у MKTX — 2.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. JEF набирает 72 из 100 по техническому скорингу, MKTX — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:18 — убедительное преимущество JEF. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Jefferies Financial Group Inc.

JEFNYSE

52,45 $+0,85 $ (+1,65%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,72 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.6

Рост

3.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

JEFMKTX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MKTX с P/E 15.72 (у JEF — 14.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) JEF оценён ниже: 0.94 против 5.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) JEF дешевле: 1.05 против 4.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MKTX оценён ниже: 10.30 vs 27.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MKTX составляет 24.27%, что превышает показатель JEF (7.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKTX впереди: 35.34% против 6.61% у JEF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. JEF несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.04, тогда как MKTX практически без долга (D/E 0.25). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

JEFMKTX

Показатель	JEF	MKTX
Мультипликаторы оценки
P/E	14.97	15.72
P/B	1.05	4.09
P/S	0.94	5.59
PEG	7.49	0.34
EV/EBITDA	27.52	10.30
Рентабельность
ROE	7.08%	24.27%
ROA	1.00%	13.45%
Валовая маржа	58.81%	70.47%
Операц. маржа	6.75%	41.08%
Чистая маржа	6.61%	35.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.04	0.25
Текущая ликв.	2.48	24.26
Быстрая ликв.	2.48	24.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.10%	2.24%
Коэфф. выплат	50.44%	36.88%
EPS	$3.45	$8.77
Балансовая стоим.	$49.52	$34.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу JEF: скоринг 72/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: JEF — 63.4, MKTX — 30.0. JEF в зоне нейтральная зона, а MKTX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: JEF выше на 15.0%, MKTX — ниже на -15.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: JEF — 25.0 (выраженный тренд), MKTX — 47.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета MKTX — -0.26, JEF — 1.94. JEF значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JEFMKTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JEF	MKTX
Осцилляторы
RSI (14)	63.41	29.97
Stochastic %K	71.20	4.63
CCI (20)	50.34	-114.10
MFI	62.57	29.23
Williams %R	-28.80	-95.37
MACD гистограмма	-0.16	-0.43
Momentum (10)	0.99	-16.41
Тренд
ADX	25.04	47.39
Цена vs EMA 9	+1.18%	-3.75%
Цена vs EMA 20	+3.65%	-7.84%
Цена vs SMA 50	+15.01%	-15.95%
Цена vs SMA 200	-5.21%	-21.01%
Объём
CMF	-0.02	-0.18
Volume Ratio	84.99	128.05
Волатильность и статистика
Beta	1.94	-0.26
ATR %	3.07%	3.49%
Sharpe (1г)	0.29	-1.82
RS Rating	42.00	13.00
52w от хая	-26.17	-40.28
BB ширина	15.92	22.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JEF генерирует 10,82 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JEF — 710,48 млн $, MKTX — 246,63 млн $. JEF генерирует больше чистой прибыли. FCF: JEF генерирует -1,71 млрд $, MKTX — 373,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	JEF	MKTX
Выручка	10,82 млрд $	849,20 млн $
Чистая прибыль	710,48 млн $	246,63 млн $
EPS (TTM)	$2.93	$6.66
Операц. Cash Flow	-1,50 млрд $	382,14 млн $
Free Cash Flow	-1,71 млрд $	373,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: JEF платит 3.10%, MKTX — 2.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. JEF платит дивиденды 13 лет подряд, MKTX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JEF — 50.44%, MKTX — 36.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	JEF	MKTX
Див. доходность	3.10%	2.24%
Годовые дивиденды	$0.80	$1.56
Коэфф. выплат	50.44%	36.88%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.33%	-9.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JEF показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.73%), MKTX — в октябре (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для JEF — март (-7.49%), для MKTX — сентябрь (-6.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JEF: +16.60% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JEF

+1.7

-4.3

-7.5

+2.8

-0.2

+3.9

+7.0

+2.1

+1.1

+0.9

+8.7

+0.4

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (15.72 vs 14.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — JEF или MKTX?

ROE JEF — 7.08%, MKTX — 24.27%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность JEF — 3.10%, MKTX — 2.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По объёму выручки: JEF — 10,82 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — JEF или MKTX?

Чистая маржа JEF — 6.61%, MKTX — 35.34%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JEF или MKTX?

Технический скоринг: JEF — 72/100, MKTX — 25/100. JEF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JEF или MKTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик JEF выигрывает 25, MKTX — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией