Сравнение JEF vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-2.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — JEF прибылен с P/E 14.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу JEF: 0.94 vs 5.78 у MARA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B JEF — 1.05, у MARA — 2.24. EV/EBITDA MARA — 4.87, у JEF — 27.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. JEF генерирует прибыль с ROE 7.08%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JEF — 3.04, у MARA — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | JEF | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.97 | -2.45 | |
| P/B | 1.05 | 2.24 | |
| P/S | 0.94 | 5.78 | |
| PEG | 7.49 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 27.52 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.08% | -52.07% | |
| ROA | 1.00% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 58.81% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 6.75% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 6.61% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.04 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 2.48 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 2.48 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.10% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 50.44% | 0.00% | |
| EPS | $3.45 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $49.52 | $6.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 72/100 у JEF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JEF составляет 63.4 (нейтральная зона), у MARA — 63.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. JEF и MARA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.0% и +27.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MARA выше SMA 200 (+5.6%), JEF — ниже (-5.2%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: JEF — 25.0 (выраженный тренд), MARA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. JEF менее волатилен — бета 1.94 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JEF | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.41 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 71.20 | 90.16 | |
| CCI (20) | 50.34 | 126.65 | |
| MFI | 62.57 | 66.25 | |
| Williams %R | -28.80 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 0.99 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.04 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.18% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.65% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.01% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.21% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 84.99 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.94 | 3.37 | |
| ATR % | 3.07% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | 0.10 | |
| RS Rating | 42.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -26.17 | -42.22 | |
| BB ширина | 15.92 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JEF — 10,82 млрд $, MARA — 907,09 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: JEF зарабатывает 710,48 млн $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): JEF — -1,71 млрд $, MARA — -312,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JEF | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,82 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 710,48 млн $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.93 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | -1,50 млрд $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,71 млрд $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: JEF обеспечивает 3.10% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. JEF выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | JEF | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.10% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | — | |
| Коэфф. выплат | 50.44% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.33% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JEF приходится на ноябре (+8.73%), а MARA — на ноябре (+31.31%). Наименее удачные месяцы: JEF — март (-7.49%), MARA — март (-12.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +16.60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — JEF или MARA?
Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — JEF или MARA?
Что лучше купить — JEF или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией