Сравнение JEF vs LPLA

Тикер 1

Тикер 2

JEF27

17LPLA

Jefferies Financial Group Inc. (JEF) и LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LPLA крупнее в 2.1× (23,02 млрд $ vs 10,72 млрд $). JEF торгуется с P/E 14.97, тогда как LPLA — с P/E 25.24. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует LPLA (17.04% vs 7.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JEF — 6.61%, у LPLA — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность JEF составляет 3.10%, у LPLA — 0.42%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. JEF набирает 63 из 100 по техническому скорингу, LPLA — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте JEF уверенно лидирует со счётом 27:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Jefferies Financial Group Inc.

JEFNYSE

52,45 $+0,85 $ (+1,65%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,72 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.6

Рост

3.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

JEFLPLA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу JEF — P/E 14.97 vs 25.24 у LPLA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) JEF оценён ниже: 0.94 против 1.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JEF — 1.05, у LPLA — 4.00. EV/EBITDA LPLA — 12.03, у JEF — 27.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LPLA — 17.04%, у JEF — 7.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JEF удерживает чистую маржу на уровне 6.61%, опережая LPLA (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JEF — 3.04, у LPLA — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

JEFLPLA

Показатель	JEF	LPLA
Мультипликаторы оценки
P/E	14.97	25.24
P/B	1.05	4.00
P/S	0.94	1.24
PEG	7.49	-1.11
EV/EBITDA	27.52	12.03
Рентабельность
ROE	7.08%	17.04%
ROA	1.00%	4.78%
Валовая маржа	58.81%	23.56%
Операц. маржа	6.75%	9.72%
Чистая маржа	6.61%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.04	1.39
Текущая ликв.	2.48	24.24
Быстрая ликв.	2.48	24.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.10%	0.42%
Коэфф. выплат	50.44%	10.66%
EPS	$3.45	$11.24
Балансовая стоим.	$49.52	$70.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу JEF: скоринг 63/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: JEF — 60.2, LPLA — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. JEF торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как LPLA ниже этой средней (-7.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: JEF — 25.8 (выраженный тренд), LPLA — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LPLA — 1.04, JEF — 1.95. JEF значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JEFLPLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	JEF	LPLA
Осцилляторы
RSI (14)	60.18	34.98
Stochastic %K	58.51	1.79
CCI (20)	40.70	-120.46
MFI	63.51	21.94
Williams %R	-41.49	-98.21
MACD гистограмма	-0.16	-3.45
Momentum (10)	-0.15	-40.90
Тренд
ADX	25.77	19.62
Цена vs EMA 9	-0.16%	-4.25%
Цена vs EMA 20	+2.36%	-6.84%
Цена vs SMA 50	+13.83%	-7.54%
Цена vs SMA 200	-6.79%	-16.65%
Объём
CMF	-0.07	-0.29
Volume Ratio	85.58	141.38
Волатильность и статистика
Beta	1.95	1.04
ATR %	3.09%	4.42%
Sharpe (1г)	0.13	-0.82
RS Rating	42.00	18.00
52w от хая	-27.36	-29.67
BB ширина	17.84	21.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: JEF генерирует 10,82 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: JEF — 710,48 млн $, LPLA — 863,02 млн $. LPLA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JEF — -1,71 млрд $, LPLA — -993,42 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	JEF	LPLA
Выручка	10,82 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	710,48 млн $	863,02 млн $
EPS (TTM)	$2.93	$10.97
Операц. Cash Flow	-1,50 млрд $	-423,04 млн $
Free Cash Flow	-1,71 млрд $	-993,42 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: JEF платит 3.10%, LPLA — 0.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: JEF — 13 лет, LPLA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JEF — 50.44%, LPLA — 10.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	JEF	LPLA
Див. доходность	3.10%	0.42%
Годовые дивиденды	$0.80	$0.60
Коэфф. выплат	50.44%	10.66%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.33%	-9.71%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет JEF показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.73%), LPLA — в ноябре (+6.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: JEF — март (-7.49%), LPLA — март (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +16.60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

JEF

+1.7

-4.3

-7.5

+2.8

-0.2

+3.9

+7.0

+2.1

+1.1

+0.9

+8.7

+0.4

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jefferies Financial Group Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у Jefferies Financial Group Inc. ниже (14.97 vs 25.24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — JEF или LPLA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): JEF — 7.08%, LPLA — 17.04%. Преимущество у LPLA.

Какие дивиденды у Jefferies Financial Group Inc. и LPL Financial Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность JEF — 3.10%, LPLA — 0.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Jefferies Financial Group Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Выручка JEF за TTM — 10,82 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. LPLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — JEF или LPLA?

Чистая маржа JEF — 6.61%, LPLA — 4.93%. JEF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — JEF или LPLA?

Технический скоринг: JEF — 63/100, LPLA — 20/100. JEF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — JEF или LPLA?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу JEF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией