Сравнение JD vs RH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RH с P/E 20.05 (у JD — 21.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) JD дешевле: 0.23 против 0.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B JD — 1.41, у RH — 41.28. EV/EBITDA RH — 12.83, у JD — 43.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RH отрицательный (-569.01%), что говорит об убыточности. JD генерирует прибыль с ROE 6.15%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа RH — 3.63%, у JD — 1.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка RH значительно выше: D/E 65.50 vs 0.50 у JD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | JD | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.96 | 20.05 | |
| P/B | 1.41 | 41.28 | |
| P/S | 0.23 | 0.73 | |
| PEG | -0.32 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 43.81 | 12.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.15% | -569.01% | |
| ROA | 2.02% | 2.58% | |
| Валовая маржа | 14.51% | 44.07% | |
| Операц. маржа | -0.21% | 11.35% | |
| Чистая маржа | 1.05% | 3.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 65.50 | |
| Текущая ликв. | 1.18 | 1.19 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.06% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | 0.00% | |
| EPS | $5.05 | $6.64 | |
| Балансовая стоим. | $102.11 | $3.23 | |
Технический анализ
JD набирает 75 из 100 по техническому скорингу, RH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): JD — 60.5 (нейтральная зона), RH — 53.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. JD и RH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +2.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. JD выше SMA 200 (+6.5%), RH — ниже (-25.1%). Долгосрочный тренд в пользу JD. ADX: JD — 24.4 (слабый тренд), RH — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете JD стабильнее (0.97 vs 2.11). Дневная волатильность (ATR%) RH составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JD | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.48 | 52.99 | |
| Stochastic %K | 61.15 | 85.23 | |
| CCI (20) | 107.48 | -14.17 | |
| MFI | 59.77 | 32.10 | |
| Williams %R | -38.85 | -14.77 | |
| MACD гистограмма | 0.13 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 1.77 | 1.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.39 | 13.17 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.84% | +4.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.05% | +3.15% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.84% | +2.45% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.46% | -25.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 73.06 | 187.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 2.11 | |
| ATR % | 2.62% | 5.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | -0.51 | |
| RS Rating | 39.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -11.94 | -48.19 | |
| BB ширина | 15.46 | 15.69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): JD — 1,31 трлн $, RH — 3,44 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: JD — 19,63 млрд $, RH — 124,79 млн $. JD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JD — 4,81 млрд $, RH — 252,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JD | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 3,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | 124,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.78 | $6.65 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 452,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 252,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: JD обеспечивает 3.06% годовой доходности, RH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. JD выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как RH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | JD | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | — | |
| Лет выплат | 5.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для JD — январе (+3.86%), для RH — ноябре (+12.09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: JD — октябрь (-3.76%), RH — февраль (-5.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RH: +32.10% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или Rh?
У кого выше рентабельность — JD или RH?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и Rh?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или Rh?
У кого выше маржинальность — JD или RH?
Какая акция лучше по технике — JD или RH?
Что лучше купить — JD или RH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией