Сравнение JD vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REAL имеет отрицательный P/E (-43.22), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — JD прибылен с P/E 21.96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0.23 vs 3.79 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует REAL (17.42% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у JD — 0.50, у REAL — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | JD | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.96 | -43.22 | |
| P/B | 1.41 | -7.85 | |
| P/S | 0.23 | 3.79 | |
| PEG | -0.32 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 43.81 | -64.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.15% | 17.42% | |
| ROA | 2.02% | -16.91% | |
| Валовая маржа | 14.51% | 72.23% | |
| Операц. маржа | -0.21% | -1.86% | |
| Чистая маржа | 1.05% | -9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | -1.29 | |
| Текущая ликв. | 1.18 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.06% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | 0.00% | |
| EPS | $5.05 | $-0.22 | |
| Балансовая стоим. | $102.11 | $-1.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JD сильнее: 75/100 против 20/100 у REAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JD составляет 60.5 (нейтральная зона), у REAL — 39.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. JD торгуется выше SMA 50 (8.8%), тогда как REAL ниже этой средней (-10.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. JD выше SMA 200 (+6.5%), REAL — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу JD. ADX: JD — 24.4 (слабый тренд), REAL — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. JD менее волатилен — бета 0.97 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JD | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.48 | 39.31 | |
| Stochastic %K | 61.15 | 12.34 | |
| CCI (20) | 107.48 | -75.38 | |
| MFI | 59.77 | 35.45 | |
| Williams %R | -38.85 | -87.66 | |
| MACD гистограмма | 0.13 | -0.26 | |
| Momentum (10) | 1.77 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.39 | 29.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.84% | -3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.05% | -9.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.84% | -9.99% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.46% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 73.06 | 67.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 2.87 | |
| ATR % | 2.62% | 8.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | 1.09 | |
| RS Rating | 39.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -11.94 | -46.70 | |
| BB ширина | 15.46 | 53.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JD — 1,31 трлн $, REAL — 692,85 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: JD зарабатывает 19,63 млрд $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): JD — 4,81 млрд $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JD | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 692,85 млн $ | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | -41,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.78 | $-0.36 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: JD обеспечивает 3.06% годовой доходности, REAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. JD выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | JD | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | — | |
| Лет выплат | 5.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JD приходится на январе (+3.86%), а REAL — на ноябре (+24.72%). Наименее удачные месяцы: JD — октябрь (-3.76%), REAL — март (-13.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — JD или REAL?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — JD или REAL?
Что лучше купить — JD или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией