Сравнение JD vs MUSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MUSA — P/E 16,50 vs 20,78 у JD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0,21 vs 0,47 у MUSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B JD — 1,30, у MUSA — 12,88. EV/EBITDA MUSA — 11,09, у JD — 11,71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MUSA (94,56% vs 6,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MUSA — 2,87%, у JD — 1,05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 3,49 vs 0,50 у JD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | JD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,78 | 16,50 | |
| P/B | 1,30 | 12,88 | |
| P/S | 0,21 | 0,47 | |
| PEG | -0,31 | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 11,71 | 11,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,15% | 94,56% | |
| ROA | 2,02% | 12,14% | |
| Валовая маржа | 14,51% | 7,26% | |
| Операц. маржа | -0,21% | 4,38% | |
| Чистая маржа | 1,05% | 2,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 3,49 | |
| Текущая ликв. | 1,18 | 0,92 | |
| Быстрая ликв. | 0,85 | 0,54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,30% | 0,44% | |
| Коэфф. выплат | 75,01% | 7,36% | |
| EPS | $10,10 | $33,47 | |
| Балансовая стоим. | $204,23 | $42,45 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JD сильнее: 65/100 против 27/100 у MUSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JD составляет 54,9 (нейтральная зона), у MUSA — 40,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. JD торгуется выше SMA 50 (8,2%), тогда как MUSA ниже этой средней (-5,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: JD — 34,2 (выраженный тренд), MUSA — 21,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0,60 против 0,83 у JD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MUSA составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,87 | 40,66 | |
| Stochastic %K | 46,29 | 26,90 | |
| CCI (20) | -10,31 | -115,04 | |
| MFI | 65,69 | 30,39 | |
| Williams %R | -53,71 | -73,10 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | -8,89 | |
| Momentum (10) | -0,59 | -69,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,23 | 21,88 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,12% | -2,46% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,31% | -4,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,15% | -5,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,43% | +14,47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 182,64 | 79,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,83 | -0,60 | |
| ATR % | 2,35% | 4,17% | |
| Sharpe (1г) | -0,05 | 0,92 | |
| RS Rating | 37,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -14,24 | -14,01 | |
| BB ширина | 15,84 | 21,52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JD — 1,31 трлн $, MUSA — 19,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу JD: +13,00% г/г vs -4,20%. MUSA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: JD — 19,63 млрд $, MUSA — 470,60 млн $. JD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JD — 4,81 млрд $, MUSA — 374,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 19,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.00% | -4.20% | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | 470,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -52.50% | -6.30% | |
| EPS (TTM) | $13,78 | $24,38 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 813,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 374,30 млн $ |
Дивиденды
JD и MUSA — дивидендные акции. Доходность: JD — 3,30%, MUSA — 0,44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: JD — 5 лет, MUSA — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JD — 75,01%, MUSA — 7,36%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,30% | 0,44% | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $1,27 | |
| Коэфф. выплат | 75,01% | 7,36% | |
| Лет выплат | 5 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JD приходится на январе (+3,86%), а MUSA — на июле (+6,21%). Наименее удачные месяцы: JD — октябрь (-3,76%), MUSA — январь (-0,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MUSA: +24,12% против +3,36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или Murphy USA Inc.?
У кого выше рентабельность — JD или MUSA?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и Murphy USA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или Murphy USA Inc.?
У кого выше маржинальность — JD или MUSA?
Какая акция лучше по технике — JD или MUSA?
Что лучше купить — JD или MUSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией