Сравнение JD vs MUSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MUSA — P/E 18.58 vs 21.96 у JD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0.23 vs 0.52 у MUSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B JD — 1.41, у MUSA — 15.62. EV/EBITDA MUSA — 11.26, у JD — 43.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MUSA (89.51% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MUSA — 2.81%, у JD — 1.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 4.08 vs 0.50 у JD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | JD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.96 | 18.58 | |
| P/B | 1.41 | 15.62 | |
| P/S | 0.23 | 0.52 | |
| PEG | -0.32 | 0.86 | |
| EV/EBITDA | 43.81 | 11.26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.15% | 89.51% | |
| ROA | 2.02% | 11.38% | |
| Валовая маржа | 14.51% | 5.51% | |
| Операц. маржа | -0.21% | 4.35% | |
| Чистая маржа | 1.05% | 2.81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 4.08 | |
| Текущая ликв. | 1.18 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.06% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | 7.84% | |
| EPS | $5.05 | $29.90 | |
| Балансовая стоим. | $102.11 | $35.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JD сильнее: 75/100 против 62/100 у MUSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JD составляет 60.5 (нейтральная зона), у MUSA — 51.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. JD и MUSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +7.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: JD — 24.4 (слабый тренд), MUSA — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0.17 против 0.97 у JD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MUSA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.48 | 51.91 | |
| Stochastic %K | 61.15 | 0.39 | |
| CCI (20) | 107.48 | -6.72 | |
| MFI | 59.77 | 48.62 | |
| Williams %R | -38.85 | -99.61 | |
| MACD гистограмма | 0.13 | -5.28 | |
| Momentum (10) | 1.77 | -20.73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.39 | 21.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.84% | -2.21% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.05% | -0.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.84% | +7.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.46% | +30.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 73.06 | 76.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | -0.17 | |
| ATR % | 2.62% | 3.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | 0.58 | |
| RS Rating | 39.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -11.94 | -8.88 | |
| BB ширина | 15.46 | 19.06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JD — 1,31 трлн $, MUSA — 19,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: JD — 19,63 млрд $, MUSA — 470,60 млн $. JD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): JD — 4,81 млрд $, MUSA — 374,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | JD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 19,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | 470,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.78 | $24.38 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 813,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 374,30 млн $ |
Дивиденды
JD и MUSA — дивидендные акции. Доходность: JD — 3.06%, MUSA — 0.44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: JD — 5 лет, MUSA — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): JD — 75.01%, MUSA — 7.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | JD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.06% | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $1.27 | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | 7.84% | |
| Лет выплат | 5.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4.08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JD приходится на январе (+3.86%), а MUSA — на июле (+5.95%). Наименее удачные месяцы: JD — октябрь (-3.76%), MUSA — январь (-0.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MUSA: +25.31% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или Murphy USA Inc.?
У кого выше рентабельность — JD или MUSA?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и Murphy USA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или Murphy USA Inc.?
У кого выше маржинальность — JD или MUSA?
Какая акция лучше по технике — JD или MUSA?
Что лучше купить — JD или MUSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией