Сравнение JD vs MELI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу JD — P/E 21.96 vs 43.60 у MELI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0.23 vs 2.63 у MELI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) JD дешевле: 1.41 против 11.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MELI оценён ниже: 21.17 vs 43.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MELI составляет 29.58%, что превышает показатель JD (6.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MELI впереди: 6.04% против 1.05% у JD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: JD — 0.50, MELI — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | JD | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.96 | 43.60 | |
| P/B | 1.41 | 11.50 | |
| P/S | 0.23 | 2.63 | |
| PEG | -0.32 | -6.40 | |
| EV/EBITDA | 43.81 | 21.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.15% | 29.58% | |
| ROA | 2.02% | 4.09% | |
| Валовая маржа | 14.51% | 43.86% | |
| Операц. маржа | -0.21% | 9.59% | |
| Чистая маржа | 1.05% | 6.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 1.18 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.06% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | 0.00% | |
| EPS | $5.05 | $37.87 | |
| Балансовая стоим. | $102.11 | $143.62 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JD сильнее: 75/100 против 32/100 у MELI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у JD составляет 60.5 (нейтральная зона), у MELI — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: JD выше на 8.8%, MELI — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. JD выше SMA 200 (+6.5%), MELI — ниже (-18.1%). Долгосрочный тренд в пользу JD. Сила тренда по ADX: JD — 24.4 (слабый тренд), MELI — 19.8 (нет тренда). JD менее волатилен — бета 0.97 против 1.23 у MELI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | JD | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.48 | 47.71 | |
| Stochastic %K | 61.15 | 46.30 | |
| CCI (20) | 107.48 | -29.45 | |
| MFI | 59.77 | 36.19 | |
| Williams %R | -38.85 | -53.70 | |
| MACD гистограмма | 0.13 | -5.61 | |
| Momentum (10) | 1.77 | -192.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.39 | 19.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.84% | +2.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.05% | -0.32% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.84% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.46% | -18.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 73.06 | 71.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 1.23 | |
| ATR % | 2.62% | 4.11% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | -1.02 | |
| RS Rating | 39.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -11.94 | -36.57 | |
| BB ширина | 15.46 | 27.28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): JD — 1,31 трлн $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: JD — 19,63 млрд $, MELI — 2 млрд $. JD генерирует больше чистой прибыли. FCF: JD генерирует 4,81 млрд $, MELI — 10,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | JD | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 трлн $ | 28,89 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 19,63 млрд $ | 2 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $13.78 | $39.39 | |
| Операц. Cash Flow | 18,99 млрд $ | 12,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,81 млрд $ | 10,77 млрд $ |
Дивиденды
JD выплачивает дивиденды с доходностью 3.06% годовых, тогда как MELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. JD платит дивиденды 5 лет подряд, MELI — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | JD | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 75.01% | — | |
| Лет выплат | 5.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность JD приходится на январе (+3.86%), а MELI — на январе (+11.04%). Слабые месяцы: для JD — октябрь (-3.76%), для MELI — сентябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JD.com, Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше рентабельность — JD или MELI?
Какие дивиденды у JD.com, Inc. и MercadoLibre, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JD.com, Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше маржинальность — JD или MELI?
Какая акция лучше по технике — JD или MELI?
Что лучше купить — JD или MELI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией