Сравнение J vs VMC

Тикер 1

Тикер 2

J16

26VMC

Jacobs Solutions Inc. (J) и Vulcan Materials Company (VMC) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VMC крупнее в 2.5× (34,01 млрд $ vs 13,47 млрд $). Если ориентироваться на P/E, VMC выглядит привлекательнее: 31.08 против 35.13. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует VMC (13.10% vs 10.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VMC — 13.88%, у J — 2.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность J составляет 1.16%, у VMC — 0.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 18/100 и 15/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 26:16 в пользу VMC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Jacobs Solutions Inc.

JNYSE

114,04 $+0,22 $ (+0,19%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 13,47 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.9

Качество

4.6

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Vulcan Materials Company

VMCNYSE

262,08 $-1,18 $ (-0,45%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 34,01 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.1

Качество

6.1

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

JVMC

Фундаментальный анализ

VMC торгуется с P/E 31.08, тогда как J — с P/E 35.13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) J оценён ниже: 1.02 против 4.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VMC — 14.90, у J — 18.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VMC — 13.10%, у J — 10.82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VMC удерживает чистую маржу на уровне 13.88%, опережая J (2.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у J — 1.38, у VMC — 0.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

JVMC

Показатель	J	VMC
Мультипликаторы оценки
P/E	35.13	31.08
P/B	4.10	4.11
P/S	1.02	4.24
PEG	-3.36	1.62
EV/EBITDA	18.61	14.90
Рентабельность
ROE	10.82%	13.10%
ROA	3.22%	6.70%
Валовая маржа	23.40%	27.61%
Операц. маржа	4.69%	20.62%
Чистая маржа	2.92%	13.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	0.60
Текущая ликв.	1.43	2.59
Быстрая ликв.	1.43	1.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.16%	0.76%
Коэфф. выплат	41.21%	23.42%
EPS	$3.24	$8.47
Балансовая стоим.	$27.70	$64.24

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 18/100 и 15/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: J — 39.9, VMC — 33.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: J на -9.2%, VMC на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: J — 23.9 (слабый тренд), VMC — 24.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VMC — 0.94, J — 1.06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) J составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JVMC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	J	VMC
Осцилляторы
RSI (14)	39.87	33.37
Stochastic %K	25.24	21.38
CCI (20)	-87.02	-145.15
MFI	43.86	25.54
Williams %R	-74.76	-78.62
MACD гистограмма	-0.93	-3.40
Momentum (10)	-12.80	-32.46
Тренд
ADX	23.91	24.82
Цена vs EMA 9	-1.02%	-3.04%
Цена vs EMA 20	-4.51%	-5.56%
Цена vs SMA 50	-9.22%	-5.88%
Цена vs SMA 200	-18.42%	-9.54%
Объём
CMF	-0.04	-0.25
Volume Ratio	44.38	107.86
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.94
ATR %	4.16%	2.86%
Sharpe (1г)	-0.33	-0.17
RS Rating	30.00	35.00
52w от хая	-32.43	-18.89
BB ширина	26.14	17.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: J генерирует 12,03 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: J — 290,25 млн $, VMC — 1,08 млрд $. VMC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): J — 607,47 млн $, VMC — 1,14 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	J	VMC
Выручка	12,03 млрд $	7,93 млрд $
Чистая прибыль	290,25 млн $	1,08 млрд $
EPS (TTM)	$2.39	$8.15
Операц. Cash Flow	686,70 млн $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	607,47 млн $	1,14 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: J платит 1.16%, VMC — 0.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: J — 13 лет, VMC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): J — 41.21%, VMC — 23.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	J	VMC
Див. доходность	1.16%	0.76%
Годовые дивиденды	$0.72	$1.04
Коэфф. выплат	41.21%	23.42%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	-6.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет J показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.51%), VMC — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: J — декабрь (-2.52%), VMC — март (-2.19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у J: +14.35% против +12.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.1

-0.3

+0.4

+0.5

+2.1

+0.6

+3.5

+3.2

+1.2

+1.9

+2.5

-2.5

VMC

+1.2

-0.4

-2.2

+2.5

+2.8

+1.0

+2.5

+0.1

+0.3

+1.5

+3.5

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jacobs Solutions Inc. или Vulcan Materials Company?

Мультипликатор P/E у Vulcan Materials Company ниже (31.08 vs 35.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — J или VMC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): J — 10.82%, VMC — 13.10%. Преимущество у VMC.

Какие дивиденды у Jacobs Solutions Inc. и Vulcan Materials Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность J — 1.16%, VMC — 0.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Jacobs Solutions Inc. или Vulcan Materials Company?

Выручка J за TTM — 12,03 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. J генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — J или VMC?

Чистая маржа J — 2.92%, VMC — 13.88%. VMC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — J или VMC?

Технический скоринг: J — 18/100, VMC — 15/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — J или VMC?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу VMC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией