Сравнение J vs MLM

Тикер 1

Тикер 2

J17

25MLM

Jacobs Solutions Inc. (J) и Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MLM крупнее в 2.4× (32,30 млрд $ vs 13,47 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MLM выглядит привлекательнее: 12.90 против 35.13. Премия к оценке J может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MLM — 25.07%, у J — 10.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MLM удерживает чистую маржу на уровне 38.67%, опережая J (2.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность J составляет 1.16%, у MLM — 0.61%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MLM набирает 27 из 100 по техническому скорингу, J — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:17 — убедительное преимущество MLM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Jacobs Solutions Inc.

JNYSE

114,04 $+0,22 $ (+0,19%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 13,47 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.9

Качество

4.6

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Martin Marietta Materials, Inc.

MLMNYSE

537,97 $-4,01 $ (-0,74%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.6

Качество

6.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

JMLM

Фундаментальный анализ

MLM торгуется с P/E 12.90, тогда как J — с P/E 35.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) J оценён ниже: 1.02 против 4.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MLM — 2.89, у J — 4.10. EV/EBITDA MLM — 17.86, у J — 18.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MLM (25.07% vs 10.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MLM — 38.67%, у J — 2.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у J — 1.38, у MLM — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

JMLM

Показатель	J	MLM
Мультипликаторы оценки
P/E	35.13	12.90
P/B	4.10	2.89
P/S	1.02	4.97
PEG	-3.36	0.09
EV/EBITDA	18.61	17.86
Рентабельность
ROE	10.82%	25.07%
ROA	3.22%	12.36%
Валовая маржа	23.40%	29.56%
Операц. маржа	4.69%	22.74%
Чистая маржа	2.92%	38.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	0.50
Текущая ликв.	1.43	2.19
Быстрая ликв.	1.43	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.16%	0.61%
Коэфф. выплат	41.21%	7.85%
EPS	$3.24	$42.02
Балансовая стоим.	$27.70	$187.35

Технический анализ

Техническая картина в пользу MLM: скоринг 27/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: J — 39.9, MLM — 29.0. J в зоне нейтральная зона, а MLM — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: J на -9.2%, MLM на -8.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: J — 23.9 (слабый тренд), MLM — 31.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MLM — 0.98, J — 1.06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) J составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

JMLM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	J	MLM
Осцилляторы
RSI (14)	39.87	28.97
Stochastic %K	25.24	16.63
CCI (20)	-87.02	-167.79
MFI	43.86	30.95
Williams %R	-74.76	-83.37
MACD гистограмма	-0.93	-6.83
Momentum (10)	-12.80	-73.50
Тренд
ADX	23.91	31.36
Цена vs EMA 9	-1.02%	-3.84%
Цена vs EMA 20	-4.51%	-6.86%
Цена vs SMA 50	-9.22%	-8.93%
Цена vs SMA 200	-18.42%	-12.63%
Объём
CMF	-0.04	-0.21
Volume Ratio	44.38	134.73
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.98
ATR %	4.16%	2.91%
Sharpe (1г)	-0.33	-0.17
RS Rating	30.00	40.00
52w от хая	-32.43	-23.77
BB ширина	26.14	17.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: J генерирует 12,03 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: J — 290,25 млн $, MLM — 1,14 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): J — 607,47 млн $, MLM — 978 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	J	MLM
Выручка	12,03 млрд $	6,54 млрд $
Чистая прибыль	290,25 млн $	1,14 млрд $
EPS (TTM)	$2.39	$18.85
Операц. Cash Flow	686,70 млн $	1,78 млрд $
Free Cash Flow	607,47 млн $	978 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: J платит 1.16%, MLM — 0.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: J — 13 лет, MLM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): J — 41.21%, MLM — 7.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	J	MLM
Див. доходность	1.16%	0.61%
Годовые дивиденды	$0.72	$1.66
Коэфф. выплат	41.21%	7.85%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	-6.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет J показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.51%), MLM — в ноябре (+4.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: J — декабрь (-2.52%), MLM — сентябрь (-1.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLM: +15.66% против +14.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.1

-0.3

+0.4

+0.5

+2.1

+0.6

+3.5

+3.2

+1.2

+1.9

+2.5

-2.5

MLM

+0.6

+0.1

-1.0

+2.1

+3.1

+0.8

+4.0

-0.7

-1.6

+3.9

+4.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Jacobs Solutions Inc. или Martin Marietta Materials, Inc.?

Мультипликатор P/E у Martin Marietta Materials, Inc. ниже (12.90 vs 35.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — J или MLM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): J — 10.82%, MLM — 25.07%. Преимущество у MLM.

Какие дивиденды у Jacobs Solutions Inc. и Martin Marietta Materials, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность J — 1.16%, MLM — 0.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Jacobs Solutions Inc. или Martin Marietta Materials, Inc.?

Выручка J за TTM — 12,03 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. J генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — J или MLM?

Чистая маржа J — 2.92%, MLM — 38.67%. MLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — J или MLM?

Технический скоринг: J — 18/100, MLM — 27/100. MLM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — J или MLM?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу MLM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией