Сравнение IVZ vs TPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IVZ имеет отрицательный P/E (-50.00), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TPG прибылен с P/E 46.40. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) IVZ оценён ниже: 1.81 против 4.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IVZ — 0.99, у TPG — 5.73. IVZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IVZ — 16.66, у TPG — 28.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. IVZ работает в убыток — ROE -1.86%, тогда как TPG показывает рентабельность 12.56%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IVZ (-3.69%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка TPG значительно выше: D/E 2.63 vs 0.86 у IVZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-148.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IVZ | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -50.00 | 46.40 | |
| P/B | 0.99 | 5.73 | |
| P/S | 1.81 | 4.42 | |
| PEG | 0.21 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 16.66 | 28.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.86% | 12.56% | |
| ROA | -0.91% | 1.05% | |
| Валовая маржа | 50.68% | 94.82% | |
| Операц. маржа | -9.71% | 12.59% | |
| Чистая маржа | -3.69% | 3.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.86 | 2.63 | |
| Текущая ликв. | 0.53 | -148.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | -148.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.13% | 5.51% | |
| Коэфф. выплат | -231.59% | 925.73% | |
| EPS | $-0.54 | $0.88 | |
| Балансовая стоим. | $29.40 | $23.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IVZ: скоринг 72/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IVZ — 54.8, TPG — 39.9. Обе акции находятся в одной зоне. IVZ торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как TPG ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IVZ выше SMA 200 (+10.1%), TPG — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу IVZ. ADX: IVZ — 21.9 (слабый тренд), TPG — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TPG — 1.55, IVZ — 1.69. IVZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IVZ | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.82 | 39.87 | |
| Stochastic %K | 43.41 | 18.24 | |
| CCI (20) | 10.39 | -171.90 | |
| MFI | 62.69 | 46.39 | |
| Williams %R | -56.59 | -81.76 | |
| MACD гистограмма | -0.10 | -0.49 | |
| Momentum (10) | -0.37 | -4.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.94 | 17.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.61% | -3.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.07% | -4.70% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.77% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.09% | -24.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 72.59 | 83.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.69 | 1.55 | |
| ATR % | 3.18% | 4.37% | |
| Sharpe (1г) | 1.60 | -0.50 | |
| RS Rating | 85.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -8.88 | -42.23 | |
| BB ширина | 13.92 | 13.26 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IVZ генерирует 6,38 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. IVZ убыточен (чистая прибыль -281,70 млн $), тогда как TPG генерирует прибыль (184,59 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): IVZ — 1,44 млрд $, TPG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IVZ | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,38 млрд $ | 4,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -281,70 млн $ | 184,59 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.61 | $1.33 | |
| Операц. Cash Flow | 1,53 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,44 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IVZ платит 3.13%, TPG — 5.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IVZ — 13 лет, TPG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | IVZ | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.13% | 5.51% | |
| Годовые дивиденды | $0.42 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | -231.59% | 925.73% | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.56% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IVZ показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.94%), TPG — в июле (+12.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IVZ — февраль (-3.81%), TPG — февраль (-9.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +21.04% против +4.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invesco Ltd. или TPG Inc.?
У кого выше рентабельность — IVZ или TPG?
Какие дивиденды у Invesco Ltd. и TPG Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Invesco Ltd. или TPG Inc.?
Какая акция лучше по технике — IVZ или TPG?
Что лучше купить — IVZ или TPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией