Сравнение IVZ vs TPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IVZ имеет отрицательный P/E (-47,87), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TPG прибылен с P/E 43,47. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) IVZ оценён ниже: 2,09 против 4,35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IVZ — 1,18, у TPG — 7,06. EV/EBITDA IVZ — 10,18, у TPG — 19,96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. IVZ работает в убыток — ROE -0,51%, тогда как TPG показывает рентабельность 18,59%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IVZ (-0,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IVZ — 0,13, у TPG — 0,52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-98,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IVZ | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -47,87 | 43,47 | |
| P/B | 1,18 | 7,06 | |
| P/S | 2,09 | 4,35 | |
| PEG | 0,12 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 10,18 | 19,96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,51% | 18,59% | |
| ROA | -0,23% | 1,56% | |
| Валовая маржа | 67,42% | 95,86% | |
| Операц. маржа | -7,10% | 17,69% | |
| Чистая маржа | -0,93% | 4,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,13 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 0,71 | -98,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,71 | -98,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,61% | 4,22% | |
| Коэфф. выплат | -846,05% | 609,13% | |
| EPS | -$0,14 | $1,33 | |
| Балансовая стоим. | $29,04 | $22,73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: IVZ — 66,4, TPG — 70,3. IVZ в зоне нейтральная зона, а TPG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. IVZ и TPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,0% и +21,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IVZ — 26,1 (выраженный тренд), TPG — 30,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TPG — 1,51, IVZ — 1,76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IVZ | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,44 | 70,31 | |
| Stochastic %K | 97,81 | 82,93 | |
| CCI (20) | 106,03 | 139,87 | |
| MFI | 55,00 | 76,03 | |
| Williams %R | -2,19 | -17,07 | |
| MACD гистограмма | 0,10 | 0,83 | |
| Momentum (10) | 2,95 | 9,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,11 | 30,29 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,77% | +5,13% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,54% | +11,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,03% | +21,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,92% | +7,39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 78,71 | 208,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,76 | 1,51 | |
| ATR % | 2,80% | 3,95% | |
| Sharpe (1г) | 1,38 | -0,41 | |
| RS Rating | 81,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -0,32 | -24,65 | |
| BB ширина | 15,47 | 34,71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IVZ генерирует 6,38 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TPG — +77,90%, IVZ — +5,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. IVZ убыточен (чистая прибыль -281,70 млн $), тогда как TPG генерирует прибыль (184,59 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): IVZ — 1,44 млрд $, TPG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IVZ | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,38 млрд $ | 4,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +77.90% | |
| Чистая прибыль | -281,70 млн $ | 184,59 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +686.00% | — |
| EPS (TTM) | -$1,61 | $1,33 | |
| Операц. Cash Flow | 1,53 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,44 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IVZ платит 2,61%, TPG — 4,22%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IVZ — 13 лет, TPG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | IVZ | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,61% | 4,22% | |
| Годовые дивиденды | $0,64 | $1,79 | |
| Коэфф. выплат | -846,05% | 609,13% | |
| Лет выплат | 13 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,76% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IVZ показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,29%), TPG — в июле (+11,66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IVZ — февраль (-3,81%), TPG — февраль (-9,08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +17,92% против +5,21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Invesco Ltd. или TPG Inc.?
У кого выше рентабельность — IVZ или TPG?
Какие дивиденды у Invesco Ltd. и TPG Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Invesco Ltd. или TPG Inc.?
Какая акция лучше по технике — IVZ или TPG?
Что лучше купить — IVZ или TPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией