Сравнение IVAT vs YDEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует YDEX с P/E 9,33 (у IVAT — 12,00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу YDEX: 1,00 vs 5,29 у IVAT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IVAT — 2,60, у YDEX — 3,85. EV/EBITDA YDEX — 4,79, у IVAT — 8,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE YDEX — 41,24%, у IVAT — 21,82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IVAT удерживает чистую маржу на уровне 44,44%, опережая YDEX (10,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка YDEX значительно выше: D/E 2,67 vs 0,32 у IVAT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YDEX ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IVAT | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,00 | 9,33 | |
| P/B | 2,60 | 3,85 | |
| P/S | 5,29 | 1,00 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 8,02 | 4,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,82% | 41,24% | |
| ROA | 16,58% | 11,23% | |
| Валовая маржа | 80,60% | — | |
| Операц. маржа | 50,68% | 15,88% | |
| Чистая маржа | 44,44% | 10,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 2,67 | |
| Текущая ликв. | 1,97 | 0,85 | |
| Быстрая ликв. | 1,82 | 0,77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4,52% | |
| Коэфф. выплат | — | 26,00% | |
| EPS | $14,13 | $423,12 | |
| Балансовая стоим. | $65,10 | $891,50 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IVAT сильнее: 74/100 против 68/100 у YDEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IVAT составляет 59,5 (нейтральная зона), у YDEX — 60,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IVAT и YDEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,2% и +6,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IVAT — 38,3 (выраженный тренд), YDEX — 25,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. YDEX менее волатилен — бета 0,92 против 1,44 у IVAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IVAT составляет 8,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IVAT | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,50 | 60,35 | |
| Stochastic %K | 82,52 | 88,84 | |
| CCI (20) | 72,57 | 72,03 | |
| MFI | 74,15 | 87,55 | |
| Williams %R | -17,48 | -11,16 | |
| MACD гистограмма | 1,89 | 25,11 | |
| Momentum (10) | 4,25 | 147,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,32 | 25,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,07% | +1,26% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,73% | +3,83% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,20% | +6,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -43,26% | -4,57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 14,16 | 50,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,44 | 0,92 | |
| ATR % | 8,74% | 3,28% | |
| Sharpe (1г) | -0,99 | -0,47 | |
| RS Rating | 4,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -63,78 | -18,69 | |
| BB ширина | 74,74 | 26,22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IVAT — 3,20 млрд ₽, YDEX — 1,44 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YDEX: +31,70% г/г vs -3,70%. IVAT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: IVAT — 1,42 млрд ₽, YDEX — 79,58 млрд ₽. YDEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IVAT — -100,66 млн ₽, YDEX — 136,46 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IVAT | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,20 млрд ₽ | 1,44 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -3.70% | +31.70% | |
| Чистая прибыль | 1,42 млрд ₽ | 79,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.00% | +593.90% | |
| EPS (TTM) | $14,13 | $202,00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,67 млрд ₽ | 282,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -100,66 млн ₽ | 136,46 млрд ₽ |
Дивиденды
YDEX выплачивает дивиденды с доходностью 4,52% годовых, тогда как IVAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. YDEX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как IVAT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IVAT | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4,52% | |
| Годовые дивиденды | — | $220,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 26,00% | |
| Лет выплат | 0 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IVAT приходится на июле (+11,58%), а YDEX — на июле (+5,73%). Наименее удачные месяцы: IVAT — апрель (-17,90%), YDEX — февраль (-3,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИВА или Яндекс?
У кого выше рентабельность — IVAT или YDEX?
Какие дивиденды у ИВА и Яндекс?
Какая компания крупнее по выручке — ИВА или Яндекс?
У кого выше маржинальность — IVAT или YDEX?
Какая акция лучше по технике — IVAT или YDEX?
Что лучше купить — IVAT или YDEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией