Сравнение IVAT vs YDEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IVAT с P/E 12.00 (у YDEX — 13.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу YDEX: 1.07 vs 5.29 у IVAT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IVAT — 2.60, у YDEX — 4.17. EV/EBITDA YDEX — 5.38, у IVAT — 8.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE YDEX — 30.90%, у IVAT — 21.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IVAT удерживает чистую маржу на уровне 44.44%, опережая YDEX (7.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка YDEX значительно выше: D/E 2.62 vs 0.32 у IVAT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YDEX ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IVAT | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.00 | 13.49 | |
| P/B | 2.60 | 4.17 | |
| P/S | 5.29 | 1.07 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 8.02 | 5.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.82% | 30.90% | |
| ROA | 16.58% | 8.53% | |
| Валовая маржа | 80.60% | — | |
| Операц. маржа | 50.68% | 13.28% | |
| Чистая маржа | 44.44% | 7.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 2.62 | |
| Текущая ликв. | 1.97 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 0.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4.52% | |
| Коэфф. выплат | — | 36.42% | |
| EPS | $14.13 | $302.00 | |
| Балансовая стоим. | $65.10 | $891.50 | |
Технический анализ
По техническому скорингу YDEX сильнее: 39/100 против 18/100 у IVAT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IVAT составляет 34.5 (нейтральная зона), у YDEX — 45.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IVAT на -8.6%, YDEX на -2.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IVAT — 15.1 (нет тренда), YDEX — 29.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IVAT менее волатилен — бета 0.36 против 0.81 у YDEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IVAT составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IVAT | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.47 | 45.42 | |
| Stochastic %K | 25.00 | 43.27 | |
| CCI (20) | -106.16 | -26.05 | |
| MFI | 55.48 | 53.72 | |
| Williams %R | -75.00 | -56.73 | |
| MACD гистограмма | 0.57 | 5.92 | |
| Momentum (10) | -1.95 | 32.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.14 | 29.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.59% | +0.03% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.64% | -2.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.02% | -5.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 136.35 | 65.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | 0.81 | |
| ATR % | 3.23% | 1.82% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -0.43 | |
| RS Rating | 61.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -39.98 | -17.51 | |
| BB ширина | 4.07 | 3.52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IVAT — 3,20 млрд ₽, YDEX — 1,44 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IVAT: +32.32% г/г vs +23.61%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IVAT — 1,42 млрд ₽, YDEX — 79,58 млрд ₽. YDEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IVAT — -100,66 млн ₽, YDEX — 136,46 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IVAT | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,20 млрд ₽ | 1,44 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +32.32% | +23.61% | |
| Чистая прибыль | 1,42 млрд ₽ | 79,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.27% | +28.97% | |
| EPS (TTM) | $14.13 | $202.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,67 млрд ₽ | 282,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -100,66 млн ₽ | 136,46 млрд ₽ |
Дивиденды
YDEX выплачивает дивиденды с доходностью 4.52% годовых, тогда как IVAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. YDEX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как IVAT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IVAT | YDEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.52% | |
| Годовые дивиденды | — | $110.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 36.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IVAT приходится на июле (+9.20%), а YDEX — на декабре (+12.62%). Наименее удачные месяцы: IVAT — апрель (-17.90%), YDEX — апрель (-5.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IVA Technologies или Яндекс?
У кого выше рентабельность — IVAT или YDEX?
Какие дивиденды у IVA Technologies и Яндекс?
Какая компания крупнее по выручке — IVA Technologies или Яндекс?
У кого выше маржинальность — IVAT или YDEX?
Какая акция лучше по технике — IVAT или YDEX?
Что лучше купить — IVAT или YDEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией