Сравнение IVAT vs VKCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VKCO (P/E -6.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IVAT показывает P/E 12.00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VKCO дешевле: 1.08 против 5.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VKCO дешевле: 1.31 против 2.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IVAT оценён ниже: 8.02 vs 11.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VKCO работает в убыток — ROE -18.79%, тогда как IVAT показывает рентабельность 21.82%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VKCO (-15.60%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IVAT — 0.32, VKCO — 1.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VKCO ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IVAT | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.00 | -6.81 | |
| P/B | 2.60 | 1.31 | |
| P/S | 5.29 | 1.08 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 8.02 | 11.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.82% | -18.79% | |
| ROA | 16.58% | -7.49% | |
| Валовая маржа | 80.60% | — | |
| Операц. маржа | 50.68% | — | |
| Чистая маржа | 44.44% | -15.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 1.97 | 0.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 0.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $14.13 | $-44.38 | |
| Балансовая стоим. | $65.10 | $231.51 | |
Технический анализ
VKCO набирает 42 из 100 по техническому скорингу, IVAT — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IVAT — 34.5 (нейтральная зона), VKCO — 46.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: IVAT на -8.6%, VKCO на -7.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IVAT — 15.1 (нет тренда), VKCO — 40.1 (выраженный тренд). VKCO демонстрирует выраженный тренд, а IVAT — нет. По бете IVAT стабильнее (0.36 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает IVAT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IVAT составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IVAT | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.47 | 46.58 | |
| Stochastic %K | 25.00 | 89.70 | |
| CCI (20) | -106.16 | -11.76 | |
| MFI | 55.48 | 45.21 | |
| Williams %R | -75.00 | -10.30 | |
| MACD гистограмма | 0.57 | 1.51 | |
| Momentum (10) | -1.95 | 10.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.14 | 40.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.59% | +2.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.64% | -7.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.02% | -12.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 136.35 | 313.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | 0.74 | |
| ATR % | 3.23% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -1.04 | |
| RS Rating | 61.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -39.98 | -32.81 | |
| BB ширина | 4.07 | 15.50 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IVAT — 3,20 млрд ₽, VKCO — 159,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IVAT растёт быстрее по выручке: +32.32% год к году против +17.83% у VKCO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VKCO убыточен (чистая прибыль -24,96 млрд ₽), тогда как IVAT генерирует прибыль (1,42 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: IVAT генерирует -100,66 млн ₽, VKCO — -21,93 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IVAT | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,20 млрд ₽ | 159,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +32.32% | +17.83% | |
| Чистая прибыль | 1,42 млрд ₽ | -24,96 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.27% | — | — |
| EPS (TTM) | $14.13 | $-44.38 | |
| Операц. Cash Flow | 1,67 млрд ₽ | 2,99 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -100,66 млн ₽ | -21,93 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | IVAT | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IVAT — июле (+9.20%), для VKCO — июле (+14.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IVAT — апрель (-17.90%), для VKCO — февраль (-11.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, август, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IVA Technologies или ВК?
У кого выше рентабельность — IVAT или VKCO?
Какие дивиденды у IVA Technologies и ВК?
Какая компания крупнее по выручке — IVA Technologies или ВК?
Какая акция лучше по технике — IVAT или VKCO?
Что лучше купить — IVAT или VKCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией