Сравнение IT vs WAY

Тикер 1

Тикер 2

IT27

11WAY

Сравнение Gartner, Inc. (IT) и Waystar Holding Corp. (WAY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IT крупнее в 2.9× (10,53 млрд $ vs 3,61 млрд $). Стоимостная оценка в пользу IT — P/E 14.93 vs 29.20 у WAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует IT (119.81% vs 3.55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WAY — 10.90%, у IT — 11.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу IT: скоринг 62/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте IT уверенно лидирует со счётом 27:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Gartner, Inc.

ITNYSE

157,22 $-1,24 $ (-0,78%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

6.7

Качество

7.0

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Waystar Holding Corp.

WAYNASDAQ

18,84 $-0,38 $ (-1,95%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.6

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ITWAY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IT оценён рынком дешевле: 14.93 против 29.20 у WAY (разница составляет 48.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу IT: 1.64 vs 3.19 у WAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WAY — 0.94, у IT — 174.49. WAY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA WAY — 8.58, у IT — 9.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IT — 119.81%, у WAY — 3.55%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WAY удерживает чистую маржу на уровне 10.90%, опережая IT (11.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка IT значительно выше: D/E 51.41 vs 0.01 у WAY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IT ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ITWAY

Показатель	IT	WAY
Мультипликаторы оценки
P/E	14.93	29.20
P/B	174.49	0.94
P/S	1.64	3.19
PEG	-0.40	0.07
EV/EBITDA	9.67	8.58
Рентабельность
ROE	119.81%	3.55%
ROA	9.67%	2.16%
Валовая маржа	68.25%	65.22%
Операц. маржа	16.43%	24.33%
Чистая маржа	11.44%	10.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	51.41	0.01
Текущая ликв.	0.94	1.76
Быстрая ликв.	0.94	1.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.61	$0.66
Балансовая стоим.	$0.91	$20.54

Технический анализ

По техническому скорингу IT сильнее: 62/100 против 18/100 у WAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IT составляет 56.2 (нейтральная зона), у WAY — 38.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IT торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как WAY ниже этой средней (-18.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: IT — 12.9 (нет тренда), WAY — 26.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WAY менее волатилен — бета 0.78 против 0.80 у IT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAY составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ITWAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IT	WAY
Осцилляторы
RSI (14)	56.21	38.46
Stochastic %K	74.63	27.44
CCI (20)	82.40	-70.08
MFI	56.48	27.48
Williams %R	-25.37	-72.56
MACD гистограмма	0.94	-0.14
Momentum (10)	7.41	-0.69
Тренд
ADX	12.94	26.52
Цена vs EMA 9	+4.02%	-3.22%
Цена vs EMA 20	+4.31%	-9.02%
Цена vs SMA 50	+2.99%	-17.96%
Цена vs SMA 200	-25.13%	-38.86%
Объём
CMF	0.02	-0.24
Volume Ratio	98.35	88.12
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.78
ATR %	4.88%	6.50%
Sharpe (1г)	-1.88	-1.54
RS Rating	1.00	4.00
52w от хая	-64.83	-54.60
BB ширина	12.24	47.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IT — 6,50 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IT — 729,18 млн $, WAY — 112,09 млн $. IT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IT — 1,18 млрд $, WAY — 283,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IT	WAY
Выручка	6,50 млрд $	1,10 млрд $
Чистая прибыль	729,18 млн $	112,09 млн $
EPS (TTM)	$9.68	$0.63
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	309,67 млн $
Free Cash Flow	1,18 млрд $	283,19 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IT выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как WAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	IT	WAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.19	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IT приходится на ноябре (+7.94%), а WAY — на августе (+12.52%). Наименее удачные месяцы: IT — февраль (-5.97%), WAY — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAY: +16.28% против +11.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.3

-6.0

-1.1

+1.3

+5.4

+0.5

+1.1

+0.0

+1.0

+0.6

+7.9

-0.4

WAY

-1.8

+2.7

-10.2

-4.7

+1.3

+3.3

+0.4

+12.5

+3.8

+1.0

+3.5

+4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gartner, Inc. или Waystar Holding Corp.?

По P/E Gartner, Inc. оценена ниже: 14.93 против 29.20. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IT или WAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IT — 119.81%, WAY — 3.55%. Преимущество у IT.

Какие дивиденды у Gartner, Inc. и Waystar Holding Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Gartner, Inc. или Waystar Holding Corp.?

Выручка IT за TTM — 6,50 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. IT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IT или WAY?

Чистая маржа IT — 11.44%, WAY — 10.90%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — IT или WAY?

Технический скоринг: IT — 62/100, WAY — 18/100. IT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IT или WAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:11 в пользу IT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией