Сравнение IT vs KD

Тикер 1

Тикер 2

IT28

11KD

Сравнение Gartner, Inc. (IT) и Kyndryl Holdings, Inc. (KD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IT крупнее в 3.9× (10,53 млрд $ vs 2,72 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KD с P/E 13.77 (у IT — 14.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует IT (119.81% vs 21.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IT — 11.44%, у KD — 1.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу IT: скоринг 62/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте IT уверенно лидирует со счётом 28:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Gartner, Inc.

ITNYSE

157,22 $-1,24 $ (-0,78%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

6.7

Качество

7.0

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Kyndryl Holdings, Inc.

KDNYSE

12,07 $-0,06 $ (-0,49%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 2,72 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.1

Качество

7.7

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ITKD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KD выглядит привлекательнее: 13.77 против 14.93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу KD: 0.18 vs 1.64 у IT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA KD — 0.04, у IT — 9.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IT — 119.81%, у KD — 21.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IT удерживает чистую маржу на уровне 11.44%, опережая KD (1.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка IT значительно выше: D/E 51.41 vs 0.00 у KD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ITKD

Показатель	IT	KD
Мультипликаторы оценки
P/E	14.93	13.77
P/B	174.49	0.00
P/S	1.64	0.18
PEG	-0.40	-0.68
EV/EBITDA	9.67	0.04
Рентабельность
ROE	119.81%	21.67%
ROA	9.67%	11.12%
Валовая маржа	68.25%	21.79%
Операц. маржа	16.43%	4.21%
Чистая маржа	11.44%	1.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	51.41	0.00
Текущая ликв.	0.94	0.00
Быстрая ликв.	0.94	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.61	$0.88
Балансовая стоим.	$0.91	$7.92

Технический анализ

По техническому скорингу IT сильнее: 62/100 против 19/100 у KD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IT составляет 56.2 (нейтральная зона), у KD — 43.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. IT торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как KD ниже этой средней (-6.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: IT — 12.9 (нет тренда), KD — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IT менее волатилен — бета 0.80 против 1.15 у KD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KD составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ITKD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IT	KD
Осцилляторы
RSI (14)	56.21	43.84
Stochastic %K	74.63	32.09
CCI (20)	82.40	-55.55
MFI	56.48	53.31
Williams %R	-25.37	-67.91
MACD гистограмма	0.94	-0.10
Momentum (10)	7.41	-0.99
Тренд
ADX	12.94	22.18
Цена vs EMA 9	+4.02%	+1.19%
Цена vs EMA 20	+4.31%	-2.81%
Цена vs SMA 50	+2.99%	-6.12%
Цена vs SMA 200	-25.13%	-46.20%
Объём
CMF	0.02	0.01
Volume Ratio	98.35	72.49
Волатильность и статистика
Beta	0.80	1.15
ATR %	4.88%	5.31%
Sharpe (1г)	-1.88	-1.22
RS Rating	1.00	1.00
52w от хая	-64.83	-72.56
BB ширина	12.24	35.96

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IT — 6,50 млрд $, KD — 15,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IT — 729,18 млн $, KD — 198 млн $. IT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IT — 1,18 млрд $, KD — 340 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IT	KD
Выручка	6,50 млрд $	15,09 млрд $
Чистая прибыль	729,18 млн $	198 млн $
EPS (TTM)	$9.68	$0.87
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	948 млн $
Free Cash Flow	1,18 млрд $	340 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IT выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KD не имеет дивидендной истории.

Показатель	IT	KD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.19	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IT приходится на ноябре (+7.94%), а KD — на мае (+12.05%). Наименее удачные месяцы: IT — февраль (-5.97%), KD — сентябрь (-8.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.3

-6.0

-1.1

+1.3

+5.4

+0.5

+1.1

+0.0

+1.0

+0.6

+7.9

-0.4

+0.4

-6.3

-4.8

-2.5

+12.1

-1.4

-0.5

+2.1

-8.9

-2.2

+5.8

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gartner, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?

По P/E Kyndryl Holdings, Inc. оценена ниже: 13.77 против 14.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IT или KD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IT — 119.81%, KD — 21.67%. Преимущество у IT.

Какие дивиденды у Gartner, Inc. и Kyndryl Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Gartner, Inc. или Kyndryl Holdings, Inc.?

Выручка IT за TTM — 6,50 млрд $, KD — 15,09 млрд $. KD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IT или KD?

Чистая маржа IT — 11.44%, KD — 1.31%. IT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IT или KD?

Технический скоринг: IT — 62/100, KD — 19/100. IT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IT или KD?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:11 в пользу IT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией