Сравнение ISRG vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

ISRG15

24ZBH

ISRG против ZBH — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ISRG крупнее в 9.4× (155,76 млрд $ vs 16,50 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 21.87 vs 53.49 у ISRG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ISRG составляет 17.01%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ISRG впереди: 28.15% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как ISRG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ISRG — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ZBH побеждает по числу метрик: 24 против 15 у ISRG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Intuitive Surgical, Inc.

ISRGNASDAQ

439,80 $-9,23 $ (-2,06%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 155,76 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

3.1

Качество

9.7

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ISRGZBH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ZBH оценён рынком дешевле: 21.87 против 53.49 у ISRG (разница составляет 59.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBH оценён ниже: 1.96 против 15.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 9.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 41.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ISRG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.01% против 5.78% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ISRG — 28.15%, ZBH — 9.05%. У ISRG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ISRG — 0.00, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ISRGZBH

Показатель	ISRG	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	53.49	21.87
P/B	9.12	1.13
P/S	15.03	1.96
PEG	2.60	-1.50
EV/EBITDA	41.77	10.68
Рентабельность
ROE	17.01%	5.78%
ROA	14.81%	3.35%
Валовая маржа	66.29%	70.03%
Операц. маржа	30.45%	15.61%
Чистая маржа	28.15%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.51
Текущая ликв.	6.03	2.94
Быстрая ликв.	5.01	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$8.39	$3.90
Балансовая стоим.	$49.58	$75.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ISRG — 49.5, ZBH — 48.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ISRG на -4.4%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ISRG — 23.5 (слабый тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Волатильность: бета ZBH — 0.42, ISRG — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ISRG составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ISRGZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ISRG	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	49.55	48.15
Stochastic %K	68.92	77.28
CCI (20)	-27.94	33.20
MFI	50.30	75.32
Williams %R	-31.08	-22.72
MACD гистограмма	0.49	0.56
Momentum (10)	-2.70	2.55
Тренд
ADX	23.50	22.72
Цена vs EMA 9	-0.04%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-1.41%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-4.41%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-11.39%	-9.32%
Объём
CMF	-0.09	-0.24
Volume Ratio	75.07	76.81
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.42
ATR %	3.14%	2.96%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.43
RS Rating	19.00	28.00
52w от хая	-27.17	-21.16
BB ширина	15.11	16.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ISRG генерирует 10,06 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ISRG — 2,86 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. ISRG генерирует больше чистой прибыли. FCF: ISRG генерирует 2,49 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ISRG	ZBH
Выручка	10,06 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	2,86 млрд $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$8.00	$3.56
Операц. Cash Flow	3,03 млрд $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	2,49 млрд $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, ISRG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ISRG не имеет дивидендной истории.

Показатель	ISRG	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ISRG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.64%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ISRG — сентябрь (-0.72%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ISRG: +23.16% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ISRG

+0.5

+0.0

-0.6

+2.9

+3.0

+4.0

+3.4

+1.8

-0.7

+3.9

+4.6

+0.4

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuitive Surgical, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zimmer Biomet Holdings, Inc. ниже (21.87 vs 53.49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ISRG или ZBH?

ROE ISRG — 17.01%, ZBH — 5.78%. ISRG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intuitive Surgical, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Intuitive Surgical, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Intuitive Surgical, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: ISRG — 10,06 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ISRG или ZBH?

Чистая маржа ISRG — 28.15%, ZBH — 9.05%. ISRG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ISRG или ZBH?

Технический скоринг: ISRG — 31/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ISRG или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ISRG выигрывает 15, ZBH — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией