Сравнение ISRG vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

ISRG32

10XRAY

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) и DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ISRG крупнее в 78.3× (155,76 млрд $ vs 1,99 млрд $). Убыточность XRAY (P/E -3.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ISRG показывает P/E 53.49. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. XRAY работает в убыток — ROE -41.21%, тогда как ISRG показывает рентабельность 17.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-17.06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как ISRG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу ISRG: скоринг 31/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 32:10 в пользу ISRG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Intuitive Surgical, Inc.

ISRGNASDAQ

439,80 $-9,23 $ (-2,06%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 155,76 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

3.1

Качество

9.7

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

9,93 $+0,09 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ISRGXRAY

Фундаментальный анализ

XRAY имеет отрицательный P/E (-3.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ISRG прибылен с P/E 53.49. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XRAY: 0.54 vs 15.03 у ISRG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1.49 против 9.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. XRAY работает в убыток — ROE -41.21%, тогда как ISRG показывает рентабельность 17.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-17.06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ISRG — 0.00, XRAY — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ISRGXRAY

Показатель	ISRG	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	53.49	-3.13
P/B	9.12	1.49
P/S	15.03	0.54
PEG	2.60	-0.11
EV/EBITDA	41.77	-32.38
Рентабельность
ROE	17.01%	-41.21%
ROA	14.81%	-12.01%
Валовая маржа	66.29%	48.93%
Операц. маржа	30.45%	5.87%
Чистая маржа	28.15%	-17.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.77
Текущая ликв.	6.03	1.53
Быстрая ликв.	5.01	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	6.50%
Коэфф. выплат	0.00%	-20.38%
EPS	$8.39	$-3.14
Балансовая стоим.	$49.58	$6.60

Технический анализ

По техническому скорингу ISRG сильнее: 31/100 против 18/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ISRG составляет 49.5 (нейтральная зона), у XRAY — 30.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ISRG на -4.4%, XRAY на -13.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ISRG — 23.5 (слабый тренд), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). ISRG менее волатилен — бета 0.91 против 1.68 у XRAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ISRGXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ISRG	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	49.55	30.22
Stochastic %K	68.92	21.22
CCI (20)	-27.94	-117.91
MFI	50.30	23.42
Williams %R	-31.08	-78.78
MACD гистограмма	0.49	-0.12
Momentum (10)	-2.70	-1.03
Тренд
ADX	23.50	28.82
Цена vs EMA 9	-0.04%	-2.82%
Цена vs EMA 20	-1.41%	-7.52%
Цена vs SMA 50	-4.41%	-13.24%
Цена vs SMA 200	-11.39%	-19.08%
Объём
CMF	-0.09	-0.11
Volume Ratio	75.07	96.01
Волатильность и статистика
Beta	0.91	1.68
ATR %	3.14%	4.81%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.96
RS Rating	19.00	9.00
52w от хая	-27.17	-41.90
BB ширина	15.11	27.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ISRG — 10,06 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. XRAY убыточен (чистая прибыль -598 млн $), тогда как ISRG генерирует прибыль (2,86 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ISRG генерирует 2,49 млрд $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ISRG	XRAY
Выручка	10,06 млрд $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	2,86 млрд $	-598 млн $
EPS (TTM)	$8.00	$-3.00
Операц. Cash Flow	3,03 млрд $	235 млн $
Free Cash Flow	2,49 млрд $	104 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 6.50% годовой доходности, ISRG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ISRG не имеет дивидендной истории.

Показатель	ISRG	XRAY
Див. доходность	—	6.50%
Годовые дивиденды	—	$0.64
Коэфф. выплат	—	-20.38%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.86%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ISRG приходится на ноябре (+4.64%), а XRAY — на декабре (+2.58%). Слабые месяцы: для ISRG — сентябрь (-0.72%), для XRAY — август (-6.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ISRG

+0.5

+0.0

-0.6

+2.9

+3.0

+4.0

+3.4

+1.8

-0.7

+3.9

+4.6

+0.4

XRAY

+1.5

-0.4

-4.9

+0.0

+0.4

-1.5

+0.5

-6.2

-2.6

-1.3

-1.6

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuitive Surgical, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ISRG или XRAY?

ROE ISRG — 17.01%, XRAY — -41.21%. ISRG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intuitive Surgical, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?

DENTSPLY SIRONA Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. Intuitive Surgical, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Intuitive Surgical, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

По объёму выручки: ISRG — 10,06 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ISRG или XRAY?

Технический скоринг: ISRG — 31/100, XRAY — 18/100. ISRG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ISRG или XRAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ISRG выигрывает 32, XRAY — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией