Сравнение ISRG vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
XRAY имеет отрицательный P/E (-4,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ISRG прибылен с P/E 42,80. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XRAY: 0,67 vs 12,13 у ISRG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1,79 против 7,39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XRAY оценён ниже: 26,17 vs 29,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. XRAY работает в убыток — ROE -39,81%, тогда как ISRG показывает рентабельность 17,83%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-14,99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ISRG — 0,00, XRAY — 1,71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ISRG | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42,80 | -4,42 | |
| P/B | 7,39 | 1,79 | |
| P/S | 12,13 | 0,67 | |
| PEG | 2,02 | -0,09 | |
| EV/EBITDA | 29,08 | 26,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,83% | -39,81% | |
| ROA | 15,04% | -10,49% | |
| Валовая маржа | 66,68% | 49,52% | |
| Операц. маржа | 31,28% | 11,69% | |
| Чистая маржа | 28,45% | -14,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,00 | 1,71 | |
| Текущая ликв. | 4,96 | 1,63 | |
| Быстрая ликв. | 3,91 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,64% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -23,44% | |
| EPS | $8,85 | -$2,73 | |
| Балансовая стоим. | $51,62 | $6,77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу XRAY сильнее: 55/100 против 44/100 у ISRG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ISRG составляет 51,3 (нейтральная зона), у XRAY — 43,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. XRAY торгуется выше SMA 50 (3,2%), тогда как ISRG ниже этой средней (-3,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. XRAY выше SMA 200 (+2,5%), ISRG — ниже (-20,9%). Долгосрочный тренд в пользу XRAY. Сила тренда по ADX: ISRG — 17,2 (нет тренда), XRAY — 32,9 (выраженный тренд). ISRG менее волатилен — бета 0,87 против 1,32 у XRAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ISRG | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,32 | 43,45 | |
| Stochastic %K | 97,88 | 4,54 | |
| CCI (20) | 49,37 | -135,83 | |
| MFI | 63,52 | 42,34 | |
| Williams %R | -2,12 | -95,46 | |
| MACD гистограмма | 4,70 | -0,19 | |
| Momentum (10) | 41,31 | -0,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,24 | 32,92 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,78% | -8,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,05% | -7,54% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,65% | +3,16% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,91% | +2,52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 58,41 | 171,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | 1,32 | |
| ATR % | 3,57% | 5,80% | |
| Sharpe (1г) | -0,62 | -0,06 | |
| RS Rating | 15,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -37,27 | -18,44 | |
| BB ширина | 22,11 | 16,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ISRG — 10,06 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ISRG: +20,50% г/г vs -3,00%. XRAY показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. XRAY убыточен (чистая прибыль -598 млн $), тогда как ISRG генерирует прибыль (2,86 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ISRG генерирует 2,49 млрд $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ISRG | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,06 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.50% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 2,86 млрд $ | -598 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,00 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,03 млрд $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд $ | 104 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 2,64% годовой доходности, ISRG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ISRG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ISRG | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,64% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,64 | |
| Коэфф. выплат | — | -23,44% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ISRG приходится на ноябре (+4,64%), а XRAY — на декабре (+2,58%). Слабые месяцы: для ISRG — сентябрь (-0,72%), для XRAY — август (-6,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuitive Surgical, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — ISRG или XRAY?
Какие дивиденды у Intuitive Surgical, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Intuitive Surgical, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — ISRG или XRAY?
Что лучше купить — ISRG или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией