Сравнение ISRG vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

ISRG26

11MMSI

ISRG против MMSI — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ISRG крупнее в 41.0× (155,76 млрд $ vs 3,80 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MMSI выглядит привлекательнее: 27.54 против 53.49. Премия к оценке ISRG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала ISRG составляет 17.01%, что превышает показатель MMSI (8.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ISRG впереди: 28.15% против 9.03% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MMSI набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ISRG — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:11 в пользу ISRG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Intuitive Surgical, Inc.

ISRGNASDAQ

439,80 $-9,23 $ (-2,06%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 155,76 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

3.1

Качество

9.7

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ISRGMMSI

Фундаментальный анализ

MMSI торгуется с P/E 27.54, тогда как ISRG — с P/E 53.49. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MMSI оценён ниже: 2.49 против 15.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MMSI дешевле: 2.36 против 9.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMSI оценён ниже: 12.94 vs 41.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ISRG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.01% против 8.95% у MMSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ISRG — 28.15%, MMSI — 9.03%. У ISRG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ISRG — 0.00, MMSI — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ISRGMMSI

Показатель	ISRG	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	53.49	27.54
P/B	9.12	2.36
P/S	15.03	2.49
PEG	2.60	2.21
EV/EBITDA	41.77	12.94
Рентабельность
ROE	17.01%	8.95%
ROA	14.81%	5.12%
Валовая маржа	66.29%	48.65%
Операц. маржа	30.45%	12.13%
Чистая маржа	28.15%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.51
Текущая ликв.	6.03	5.08
Быстрая ликв.	5.01	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$8.39	$2.34
Балансовая стоим.	$49.58	$27.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 41/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ISRG — 49.5, MMSI — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ISRG на -4.4%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ISRG — 23.5 (слабый тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Волатильность: бета MMSI — 0.65, ISRG — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ISRGMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ISRG	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	49.55	49.10
Stochastic %K	68.92	70.27
CCI (20)	-27.94	5.34
MFI	50.30	47.30
Williams %R	-31.08	-29.73
MACD гистограмма	0.49	0.44
Momentum (10)	-2.70	2.86
Тренд
ADX	23.50	18.15
Цена vs EMA 9	-0.04%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-1.41%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-4.41%	-4.80%
Цена vs SMA 200	-11.39%	-20.36%
Объём
CMF	-0.09	-0.01
Volume Ratio	75.07	63.96
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.65
ATR %	3.14%	3.58%
Sharpe (1г)	-0.78	-1.44
RS Rating	19.00	13.00
52w от хая	-27.17	-36.40
BB ширина	15.11	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ISRG генерирует 10,06 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ISRG — 2,86 млрд $, MMSI — 128,49 млн $. ISRG генерирует больше чистой прибыли. FCF: ISRG генерирует 2,49 млрд $, MMSI — 215,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ISRG	MMSI
Выручка	10,06 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	2,86 млрд $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$8.00	$2.17
Операц. Cash Flow	3,03 млрд $	297,37 млн $
Free Cash Flow	2,49 млрд $	215,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ISRG	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ISRG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.64%), MMSI — в ноябре (+6.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ISRG — сентябрь (-0.72%), для MMSI — октябрь (-2.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ISRG: +23.16% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ISRG

+0.5

+0.0

-0.6

+2.9

+3.0

+4.0

+3.4

+1.8

-0.7

+3.9

+4.6

+0.4

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuitive Surgical, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Merit Medical Systems, Inc. ниже (27.54 vs 53.49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ISRG или MMSI?

ROE ISRG — 17.01%, MMSI — 8.95%. ISRG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intuitive Surgical, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Intuitive Surgical, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

По объёму выручки: ISRG — 10,06 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ISRG или MMSI?

Чистая маржа ISRG — 28.15%, MMSI — 9.03%. ISRG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ISRG или MMSI?

Технический скоринг: ISRG — 31/100, MMSI — 41/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ISRG или MMSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ISRG выигрывает 26, MMSI — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией