Сравнение ISRG vs MDT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MDT — P/E 24,34 vs 44,58 у ISRG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MDT дешевле: 3,21 против 12,63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MDT — 2,37, у ISRG — 7,70. EV/EBITDA MDT — 14,70, у ISRG — 30,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ISRG (17,83% vs 9,85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ISRG — 28,45%, у MDT — 13,20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ISRG — 0,00, у MDT — 0,57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ISRG | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44,58 | 24,34 | |
| P/B | 7,70 | 2,37 | |
| P/S | 12,63 | 3,21 | |
| PEG | 2,10 | 7,36 | |
| EV/EBITDA | 30,31 | 14,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,83% | 9,85% | |
| ROA | 15,04% | 5,16% | |
| Валовая маржа | 66,68% | 65,02% | |
| Операц. маржа | 31,28% | 17,78% | |
| Чистая маржа | 28,45% | 13,20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,00 | 0,57 | |
| Текущая ликв. | 4,96 | 2,13 | |
| Быстрая ликв. | 3,91 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,12% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 75,81% | |
| EPS | $8,85 | $3,74 | |
| Балансовая стоим. | $51,62 | $39,06 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ISRG — 55,9 (нейтральная зона), MDT — 71,0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ISRG и MDT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,7% и +9,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MDT выше SMA 200 (+1,9%), ISRG — ниже (-17,4%). Долгосрочный тренд в пользу MDT. ADX: ISRG — 18,1 (нет тренда), MDT — 22,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MDT стабильнее (0,26 vs 0,89). Дневная волатильность (ATR%) ISRG составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ISRG | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,87 | 70,99 | |
| Stochastic %K | 82,11 | 91,14 | |
| CCI (20) | 110,92 | 147,00 | |
| MFI | 73,92 | 77,35 | |
| Williams %R | -17,89 | -8,86 | |
| MACD гистограмма | 6,23 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 41,18 | 5,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,11 | 22,05 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,53% | +2,41% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,31% | +4,91% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,74% | +9,65% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,45% | +1,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 49,09 | 123,16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 0,26 | |
| ATR % | 3,09% | 2,32% | |
| Sharpe (1г) | -0,44 | -0,09 | |
| RS Rating | 19,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -34,67 | -14,16 | |
| BB ширина | 23,40 | 13,59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ISRG — 10,06 млрд $, MDT — 36,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ISRG растёт быстрее по выручке: +20,50% год к году против +8,40% у MDT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ISRG — 2,86 млрд $, MDT — 4,80 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ISRG — 2,49 млрд $, MDT — 5,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ISRG | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,06 млрд $ | 36,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.50% | +8.40% | |
| Чистая прибыль | 2,86 млрд $ | 4,80 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.00% | +3.00% | |
| EPS (TTM) | $8,00 | $3,75 | |
| Операц. Cash Flow | 3,03 млрд $ | 7,33 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд $ | 5,43 млрд $ |
Дивиденды
MDT выплачивает дивиденды с доходностью 3,12% годовых, тогда как ISRG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MDT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ISRG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ISRG | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,12% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 75,81% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10,35% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ISRG — ноябре (+4,64%), для MDT — январе (+3,65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ISRG — сентябрь (-0,72%), MDT — октябрь (-2,74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ISRG: +20,12% против +2,88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intuitive Surgical, Inc. или Medtronic plc?
У кого выше рентабельность — ISRG или MDT?
Какие дивиденды у Intuitive Surgical, Inc. и Medtronic plc?
Какая компания крупнее по выручке — Intuitive Surgical, Inc. или Medtronic plc?
У кого выше маржинальность — ISRG или MDT?
Какая акция лучше по технике — ISRG или MDT?
Что лучше купить — ISRG или MDT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией